Peraturan ekonomi moneter

Pasar modern membutuhkan regulasi moneter oleh regulator eksternal. Ini disebabkan oleh kebutuhan pengembangan sistem pasar, karena itu sendiri tidak tunduk pada solusi dari banyak masalah sosial-ekonomi. Konsep "tangan pasar yang tidak terlihat, " yang menurutnya harus mengatasi semua tantangan tanpa bantuan, telah gagal di banyak negara. Dan Rusia dengan baik mengingat "terapi kejut" pada tahun sembilan puluhan abad terakhir. Kesadaran bahwa pasar itu sendiri tidak dapat eksis telah datang terlambat. Regulasi moneter ekonomi adalah salah satu instrumen kontrol eksternal dari sistem pasar. Menurut banyak ekonom, ini adalah alat yang paling penting. Dalam artikel ini kita akan memeriksa lebih detail kebijakan moneter, tujuan, instrumen, jenis. Dan mulailah dengan definisi dasar.

Konsepnya

Regulasi moneter ekonomi adalah seperangkat tindakan yang dilakukan oleh Bank Sentral (CB) yang bertujuan untuk mengubah parameter jumlah uang beredar.

Ini berarti bahwa Bank Sentral mempengaruhi jumlah uang beredar dalam perekonomian. Dan ukuran ini mempengaruhi dinamika perputaran uang. Di bawah ini kita akan memeriksa secara lebih rinci metode regulasi moneter.

Tujuan

Pada tingkat ekonomi makro, tujuan pengaturan berikut dibedakan:

1. Penciptaan kondisi untuk pertumbuhan ekonomi.

2. Mempertahankan harga yang stabil.

3. Memastikan stabilitas suku bunga di pasar uang domestik, nilai tukar.

4. Mencapai pekerjaan maksimum.

Tujuan utama regulasi moneter adalah untuk menjaga harga stabil. Segala sesuatu yang lain berasal dari mereka. Dalam ekonomi Rusia, mempertahankan harga stabil tergantung pada penurunan inflasi yang konsisten. Ini mempengaruhi iklim investasi di negara ini dan memperkuat pertumbuhan ekonomi jangka panjang.

Konsep inflasi

Inflasi adalah penurunan daya beli mata uang karena depresiasi. Sebagai contoh, inflasi tahunan ditetapkan pada 10%. Dari sini dapat disimpulkan bahwa untuk 1000 rubel hari ini akan memungkinkan untuk membeli jumlah barang yang sama dengan 1.100 dalam setahun.

Regulasi moneter Bank Sentral ditujukan terutama untuk mengurangi inflasi. Jangan heran bahwa bank-bank Rusia memberikan pinjaman mahal. Ini karena inflasi yang tinggi. Juga tidak mungkin untuk memusatkan sejumlah besar uang di satu tangan, karena hukum pasar yang tak terlihat akan "menghabiskan" modal setiap hari.

Peluang Bank Sentral Terbatas

Bank Sentral tidak memiliki fungsi legislatif, sehingga tugasnya hanya untuk memperlancar fluktuasi pasar di segmen pasar keuangan tertentu.

Meskipun ada keterbatasan, Bank Sentral dapat melakukan regulasi moneter, yang dirancang untuk:

1. Untuk meningkatkan efisiensi peserta dalam perputaran uang tunai.

2. Lindungi kepentingan keseimbangan partisipan pasar.

3. Lindungi dari peningkatan biaya buatan mereka.

4. Buat ketentuan untuk investasi.

5. Kembangkan lingkungan yang kompetitif di pasar.

6. Untuk memperluas pasar untuk layanan perbankan dan meningkatkan kualitasnya.

Peran regulasi moneter sangat besar baik untuk ekonomi makro secara keseluruhan maupun untuk setiap warga negara secara khusus. Hari ini kita menyaksikan situasi di mana inflasi berkurang. Hal ini menyebabkan penurunan suku bunga deposito bank, yang saat ini jarang melebihi 8% per tahun. Namun, pada saat yang sama, regulator ekonomi secara artifisial mengurangi keseimbangan nyata dari pelaku pasar melalui metode lain, misalnya, melalui devaluasi mata uang nasional. Yaitu Mengurangi nilai rubel secara artifisial menyebabkan penurunan daya beli di pasar dunia. Mengingat fakta bahwa negara kita mengimpor semua barang konsumen akhir, kita melihat kenaikan harga yang signifikan. Oleh karena itu jelas bahwa regulasi moneter di Rusia memiliki fitur spesifiknya sendiri, tidak seperti negara lain. Karena itu, tidak dapat dikatakan bahwa untuk setiap negara ada resep universal untuk strategi yang tepat. Metode yang efektif untuk satu negara dapat menyebabkan kehancuran keuangan total di negara lain.

Benda-benda

Peraturan moneter ditujukan untuk objek-objek berikut:

1. Tingkat perputaran uang.

2. Jumlah pinjaman.

3. Nilai tukar mata uang nasional.

4. Permintaan dan penawaran mata uang nasional.

5. Pasokan uang dalam perekonomian.

6. Peluang animasi uang.

Regulasi moneter masing-masing indikator ini memiliki kerangka waktu. Mereka didirikan di berbagai tingkat pemerintahan. Oleh karena itu, tidak dapat dikatakan bahwa regulasi sistem moneter tidak seharusnya bergantung pada negara karena alasan sederhana bahwa Bank Sentral, yang tidak tunduk pada otoritas negara, yang mengatur dirinya sendiri. Adalah pada tindakan terkoordinasi dari negara dan Bank Sentral bahwa efektivitas tindakan yang terakhir tergantung.

Mekanismenya

Mekanisme pengaturan moneter meliputi:

• Peramalan.

• Perencanaan

• Metode dan alat pemaparan.

Motif butuh uang

Pengaturan kebijakan moneter tergantung pada motif kebutuhan akan uang.

Pandangan pertama adalah motif transaksional. Ini memberikan fungsi ekonomi saat ini dari pelaku pasar. Untuk orang biasa, motif transaksional berarti pasokan uang untuk pengeluaran bulanan hingga gaji berikutnya: produk, tagihan listrik, komunikasi seluler, dll.

Untuk perusahaan, motif transaksi berarti dana yang dirancang untuk mendukung kegiatan bisnis saat ini (penyelesaian dengan pemasok, pembayaran sewa, dll.).

Untuk negara, ini adalah cadangan mata uang yang memungkinkan untuk penyelesaian di pasar luar negeri.

Tipe kedua adalah motif kehati-hatian. Ini memungkinkan partisipan pasar untuk membuat cadangan. Untuk warga negara biasa, ini adalah rak untuk hari hujan, setoran di deposito untuk menghemat dana, dll. Perusahaan dan negara bagian membuat dana cadangan dan stabilisasi.

Tipe ketiga adalah motif spekulatif. Uang modern saja bukan sumber konservasi nilai. Oleh karena itu, sebagian dari dana tersebut digunakan untuk membeli aset tidak berwujud (keuangan) yang menghasilkan pendapatan dalam bentuk berbagai persentase. Ini harus mencakup obligasi, saham, instrumen keuangan produksi.

Permintaan dan suplai uang

Permintaan dan penawaran uang adalah jumlah yang paling sulit diprediksi. Tidak mungkin untuk memprediksi faktor perilaku di masa depan, karena tidak hanya tergantung pada faktor ekonomi makro, tetapi juga pada perkembangan ekonomi dunia. Sebagai contoh, pengembangan mata uang digital dan perdagangan elektronik menyebabkan penurunan permintaan untuk mata uang nasional. Peningkatan permintaan uang tergantung pada faktor-faktor berikut:

1. Penurunan inflasi dan ekspektasi inflasi.

2. Tumbuhnya kepercayaan pada sistem perbankan.

3. Pertumbuhan ekonomi.

Anda dapat memberikan contoh yang baik tentang regulasi moneter Federasi Rusia setelah krisis 2008: negara mengadopsi undang-undang yang mewajibkan semua simpanan bank hingga jumlah tertentu wajib diasuransikan. Dan orang tidak dapat takut bahwa bank akan bangkrut, karena negara melalui perusahaan asuransi akan mengkompensasi kerugian tersebut. Ini mengarah pada fakta bahwa populasi telah meningkatkan kepercayaan terhadap sistem perbankan.

Permintaan uang adalah indikator utama. Metode dan instrumen regulasi moneter yang efektif tergantung pada permintaan uang yang tinggi. Perlu juga dipertimbangkan bahwa keinginan untuk memiliki uang dan kemungkinan menerimanya tidak sesuai. Di sini kita dihadapkan dengan konsep seperti likuiditas - dana tunai dan non tunai di rekening bank. Permintaan uang didefinisikan sebagai bagian proporsional dari likuiditas.

Kecepatan uang

Kebijakan moneter regulasi ekonomi juga tergantung pada indikator seperti kecepatan uang. Pertumbuhan deposito bank jangka panjang berkontribusi pada penurunan kecepatan uang, dan sebaliknya, pelestarian sejumlah besar uang tunai dalam perekonomian meningkatkan kecepatan pergerakan uang.

Penawaran uang

Regulator pasar harus menghitung dengan benar tingkat kejenuhan uang dalam perekonomian. Apakah dia dapat secara efektif menggunakan peningkatan jumlah uang beredar? Apa tingkat inflasi, ekspektasi inflasi dan tingkat risiko dalam perekonomian? Jawaban yang tepat untuk pertanyaan-pertanyaan ini mempengaruhi perilaku regulator. Orang dapat mengutip sebagai contoh awal tahun 2000-an di Rusia. Masuknya uang dalam jumlah besar ke negara tersebut, terkait dengan keuntungan berlebih dari penjualan hidrokarbon, memiliki dampak negatif pada perekonomian secara keseluruhan. Dia tidak bisa "mencerna" seluruh pasokan uang tanpa mengurangi produksi. Inflasi meningkat menjadi 10-12% per tahun. Dalam hal ini, ada peningkatan yang signifikan dalam biaya pinjaman. Sektor-sektor ekonomi yang tidak terhubung dengan sektor minyak dan gas sangat terpengaruh: pertanian, transportasi, transportasi, dan sektor publik. Investasi di sektor-sektor ini dapat diabaikan dibandingkan dengan investasi di bidang lain. Ada juga ketidakseimbangan dalam pendapatan warga negara biasa. Misalnya, gaji rata-rata guru adalah di wilayah 6-7 ribu rubel per bulan, dan tukang di lokasi konstruksi memperoleh beberapa ribu rubel per hari. Hari ini kita melihat bahwa ketidakseimbangan di sektor ini tidak begitu terlihat, tetapi sekarang kita memiliki masalah yang sama sekali berbeda dalam perekonomian.

Penawaran uang ditentukan oleh:

1. Basis moneter (aset) Bank Sentral. Ini termasuk pinjaman kepada bank, surat berharga - biasanya obligasi dalam surat berharga negara-negara terkemuka di dunia - emas dan cadangan devisa.

2. Suku bunga di pasar uang domestik. Ini juga disebut tingkat refinancing kunci. Ini adalah persentase di mana Bank Sentral memberikan pinjaman kepada bank komersial. Secara alami, ini lebih rendah daripada bunga di mana yang terakhir memberikan pinjaman kepada individu dan entitas bisnis, karena laba masa depan bank dan persentase risiko dan wanprestasi ditumpangkan di atasnya. Misalnya, jika tingkat refinancing utama adalah 7%, maka bunga pinjaman bank untuk seorang individu tidak boleh lebih rendah, karena tidak ada yang akan meminjamkan pada kerugian. Suku bunga di pasar jangka pendek dibentuk berdasarkan rasio cadangan sistem perbankan terhadap simpanannya. Hari ini kita menyaksikan situasi menarik yang tidak dapat dibayangkan dalam seluruh sejarah negara kita baru-baru ini: orang-orang menaruh dana besar ke dalam deposito bank, yang, apalagi, hampir semua diasuransikan. Dalam hal ini, regulator keuangan memeras uang warga dari bank, menciptakan kondisi bunga rendah pada deposito.

3. Penciptaan cadangan permanen.

Sistem perbankan sebagai faktor terpenting dalam mempengaruhi jumlah uang beredar

Sistem perbankan memiliki dampak terbesar pada jumlah uang beredar. Kami mencantumkan metode dan alat regulasi moneter:

1. Pengurangan atau peningkatan dalam masalah uang.

2. Menciptakan arus kas yang berkelanjutan.

3. Melakukan operasi di pasar keuangan untuk mengatur arus kas.

Metode pengaturan moneter di negara-negara maju secara ekonomi dan negara-negara berkembang sangat berbeda.

Bank sentral adalah pemain kunci dalam regulasi. Untuk melakukan ini, ia menerapkan alat regulasi kebijakan moneter berikut:

1. Masalah uang tunai.

2. Bank refinancing, yaitu, Bank Sentral menjadi "bank untuk bank" dan mengeluarkan pinjaman ke bank komersial dengan tarif yang ditentukan olehnya. Dana yang terakhir dikreditkan kembali di pasar domestik dengan persentase yang lebih tinggi.

3. Operasi di pasar terbuka untuk penjualan sekuritas dan mata uang untuk penyelesaian di arena internasional.

Berkat operasi di atas, satu mekanisme regulasi moneter sedang dibentuk.

Jadi, peran paling penting dalam ekonomi makro adalah milik Bank Sentral negara itu. Kami akan membahas subjek ekonomi ini secara lebih rinci nanti dalam artikel.

Status CBR

Dalam sistem perbankan Rusia, CBR adalah bank utama negara. Ini berada di atas seluruh sistem keuangan negara dan dirancang untuk menyesuaikan tingkat semua bank lain sesuai dengan strategi ekonomi umum. Ini karena refinancing dan kontrol. Sebagai fungsi terakhir, Bank Sentral memiliki hak untuk menangguhkan aktivitas lembaga kredit mana pun dengan mencabut izinnya. Baru-baru ini, daftar yang cukup mengesankan dari orang-orang yang tidak beruntung telah dikumpulkan. Banyak yang bahkan berpendapat bahwa Bank Sentral sepenuhnya membersihkan platform untuk bank-bank besar dengan partisipasi negara.

Bank Sentral juga merupakan agen utama kebijakan moneter negara. Namun, ia tidak menggunakan metode preskriptif untuk mencapai tujuannya, tetapi metode manajemen ekonomi.

Siapa yang tunduk pada Bank Sentral Rusia?

Terlepas dari kenyataan bahwa Bank Sentral Rusia adalah bank utama negara itu, yang merupakan satu-satunya yang memiliki hak untuk mencetak rubel, ia bukan merupakan bawahan pemerintah Federasi Rusia atau badan negara lainnya. Jika negara kita tidak memiliki cukup uang untuk membayar gaji, pensiun dan tunjangan, maka Bank Sentral Rusia tidak akan memberikan pinjaman kepada pemerintah. Sistem paradoks ini dibangun sejak awal pembentukan Rusia merdeka. Keadaan inilah yang memberi dasar bagi banyak ilmuwan politik untuk menyebut B. N. Yeltsin - presiden pertama Rusia - pengkhianat bagi tanah air. Kepada siapa Bank Rusia melaporkan? Beberapa orang dengan percaya diri menyatakan bahwa Bank Sentral negara kita adalah cabang dari Sistem Cadangan Federal, sementara yang lain menghubungkannya dengan Dana Moneter Internasional, yang lebih adil, karena ada penyebutan langsung dalam Undang-Undang. Namun, keduanya yakin bahwa kami diperintah oleh Rothschild dan Rockefeller.

Tapi ada baiknya menganalisis Undang-Undang Federal tentang "Bank Sentral Federasi Rusia", semuanya jatuh pada tempatnya: Bank Sentral terdiri dari kepala dan anggota dewan direksi dalam jumlah 14 orang. Semua dari mereka dipilih oleh Duma Negara dalam perjanjian dengan Presiden Federasi Rusia. Sekarang perlu untuk menjawab pertanyaan logis: apakah Bank Sentral Rusia adalah organisasi yang pro-Amerika? Jawaban afirmatif hanya akan jika parlemen negara itu sendiri juga pro-Amerika.

Juga, kami akan menjelaskan kepada para penggemar yang mengaitkan Bank Sentral Rusia ke Amerika Serikat bahwa sejak 2014, 75% dari semua keuntungan Bank Sentral Federasi Rusia telah ditransfer ke anggaran Federasi Rusia, dan 15% sisanya diberikan kepada Vnesheconombank.

Bagaimanapun, hukum benar-benar memisahkan Bank Sentral Rusia dari pemerintah Rusia. Dan jika mereka bertengkar di antara mereka sendiri, maka supremasi akan berada di Bank Sentral, karena masalah yang disengketakan diselesaikan di pengadilan internasional, keputusan yang menurut Konstitusi lebih tinggi daripada keputusan pengadilan internal. Begitulah Konstitusi kita, yang telah berlaku di negara ini sejak tahun 1993.

Fungsi Bank Sentral Rusia

Bank Rusia melakukan fungsi-fungsi berikut:

1. Ini adalah pemberi pinjaman untuk organisasi kredit di negara ini.

2. Bersama-sama dengan Pemerintah Federasi Rusia, mereka mengembangkan kebijakan moneter terpadu.

3. Ia memonopoli masalah mata uang nasional.

4. Menetapkan kontrol mata uang.

5. Menetapkan aturan untuk melakukan operasi perbankan, pelaporan untuk sistem perbankan dan akuntansi.

Dari daftar Anda dapat melihat bahwa Bank Sentral bekerja sama dengan pemerintah. Artinya, mereka bertindak sebagai mitra, dan tidak ada tanda-tanda subordinasi. Fakta inilah yang memungkinkan banyak orang mengatakan bahwa Rusia adalah koloni sistem keuangan Barat. Namun, para pendukung sistem semacam itu yakin bahwa hal itu dapat mengekang kesewenang-wenangan pejabat Rusia setempat dari emisi uang yang tidak terkendali dan dari pinjaman domestik yang konstan. Sudah cukup untuk menganalisis jumlah korupsi yang tidak lagi disembunyikan untuk mengajukan pertanyaan: apakah kontrol eksternal terhadap mesin cetak benar-benar merupakan faktor negatif? Mungkin hanya fakta ini yang menyelamatkan negara dari inflasi total.

Upaya untuk mendapatkan kembali "kemerdekaan"

Di negara kita ada sejumlah deputi dan politisi yang secara terbuka mendukung nasionalisasi Bank Sentral. Mereka terus-menerus mengajukan rancangan undang-undang ke Duma Negara, tetapi gelombang negatif kritik publik segera muncul menentangnya. Mengapa ini terjadi? Mungkin saja warga negara kita tidak mempercayai negara kita sendiri, yang menipu mereka berkali-kali. Bagi banyak orang, opsi independensi Bank Sentral Rusia dari pemerintah memberikan kepercayaan lebih di masa depan daripada menyerahkannya kepada negara, di mana tidak akan ada kontrol atas jumlah uang beredar. Mari kita ingat masa-masa Uni Soviet: setiap orang punya uang, tetapi tidak ada yang mau menjual barang untuk kertas yang tidak berguna, karena pemerintah sepanjang waktu mengintervensi kebijakan moneter dan moneter Bank demi keuntungan politik sesaat demi merugikan pembangunan. Oleh karena itu, ada situasi di mana produsen menyimpan barang di gudang, tanpa sengaja menciptakan defisit, dan menukarnya di "pasar gelap" dengan harga yang wajar. Tidak ada langkah administratif yang membantu kooperator masuk ke pasar legal. Itulah mengapa warga negara kita dibiarkan tanpa kontribusi mereka, karena untuk meningkatkan perekonomian, kita perlu menghancurkan mereka dengan membekukan rekening dan mempercepat hiperinflasi.