Modal kerja mengacu pada bagian penting dari properti perusahaan mana pun. Selama satu siklus produksi, sumber daya ini sepenuhnya mengubah ekspresi materi mereka menjadi bentuk moneter. Karena itu, mereka disebut bagian seluler dari properti.
Bagian aset lancar dalam aset terus-menerus dipantau oleh layanan analitis. Kekurangan dan kelebihan pasokan sumber daya ini sama-sama berdampak negatif terhadap hasil perusahaan. Jika jumlah modal kerja menumpuk, kecepatan pergantian mereka menurun. Karena itu, laba berkurang.
Kurangnya sarana seluler menyertai waktu henti, malfungsi selama siklus produksi. Ini juga berdampak negatif terhadap hasil keuangan. Oleh karena itu, standar dan pendekatan untuk analisis aset yang beredar patut dipertimbangkan dengan cermat.
Mobilitas modal kerja
Modal kerja perusahaan terdiri dari stok, bahan, investasi jangka pendek, dan piutang. Mereka dalam proses produksi menjadi produk jadi dan dijual pada periode operasional. Siklus berakhir ketika hasil dari penjualan mereka dikembalikan ke akun organisasi.
Bagian aset lancar dalam aset berada di bawah kendali tak kenal lelah dari layanan keuangan. Selain fakta bahwa jumlah laba perusahaan tergantung pada kecepatan turnover, sumber daya ini membentuk peringkat investasi perusahaan.
Faktanya adalah bahwa properti seperti itu paling cepat dapat dikonversi menjadi uang tunai. Dengan demikian, semakin banyak sumber daya seluler yang dimiliki perusahaan, semakin cepat ia dapat menyelesaikan akun dengan kreditor jika perlu. Karena itu, dana ini disebut likuid.
Konsep likuiditas
Ketersediaan modal kerja dalam jumlah yang sepadan dengan atau lebih besar dari kewajiban jangka pendek perusahaan menjamin pembayaran kembali dana kredit tepat waktu (untuk periode operasi).
Konsep likuiditas telah memasukkan beberapa definisi. Pertama-tama, ini memberikan kesempatan untuk dengan cepat merespons kesulitan keuangan. Kedua, likuiditas memungkinkan Anda untuk meningkatkan mata uang neraca sesuai dengan pertumbuhan penjualan. Ketiga, menjamin pengembalian tepat waktu dari kewajiban jangka pendek.
Likuiditas properti yang memadai membuka peluang dan manfaat baru bagi perusahaan. Ini berarti kontrol manajemen penuh atas asetnya, serta stabilitas keuangan.
Jika indikator ini normal, maka manajemen perusahaan kompeten membuang properti yang dipercayakan kepadanya.
Kurangnya likuiditas
Bagian modal kerja dalam aset yang tidak mencukupi menyebabkan sejumlah masalah. Pertama-tama, produksi menderita. Kurangnya bahan baku mempengaruhi kecepatan produksi produk jadi. Ketika siklus teknologi melambat, jumlah laba berkurang.
Selain itu, kurangnya likuiditas dalam struktur mata uang neraca menyebabkan hilangnya sebagian atau sepenuhnya kebebasan finansial. Terkadang perusahaan bahkan menghadapi kebangkrutan.
Pemberi pinjaman tidak dapat menerima dana dan bunga tepat waktu. Ini mengurangi peringkat daya tarik investasi perusahaan. Dia harus bekerja dalam kondisi yang paling buruk. Oleh karena itu, pangsa modal kerja dan likuiditas tidak boleh hilang dari bidang pandang jasa keuangan perusahaan.
Formula
Untuk memahami dengan benar apa itu likuiditas, rumus yang akan disajikan di bawah ini, perlu untuk mempertimbangkan logika perhitungan. Ini melibatkan pertimbangan seluruh jumlah aset lancar, serta strukturnya. Total (atau saat ini) likuiditas dihitung sebagai berikut:
Ktl = OA / KO, di mana OA - jumlah tahunan rata-rata dari bagian saat ini dari aset, KO - kewajiban jangka pendek.
Data untuk penilaian diambil dari formulir No. 1 dalam laporan keuangan - neraca. Dalam hal ini, likuiditas, formula yang disajikan di atas, akan terlihat seperti ini:
Ctl = (hlm. 1240 + 1220 + 1250 + 1232 + 1260 + 1231) / s. 1600
Namun, ini adalah indikator yang paling umum. Faktanya adalah bahwa properti perusahaan ditandai oleh kecepatan pergantian yang berbeda. Karena itu, struktur harus dipertimbangkan secara terpisah.
Indikator lainnya
Selain likuiditas saat ini, perlu untuk mengevaluasi nilai tengah dan absolutnya. Pangsa ekuitas dalam aset lancar juga diperiksa. Likuiditas antara tidak memperhitungkan saham yang paling lambat dijual sebagai bagian dari aset lancar. Rumusnya adalah:
Kpl = (OA - Z) / KO, di mana Z - cadangan.
Aset yang paling likuid adalah uang tunai. Karena itu, item neraca ini juga pasti akan diperhatikan. Likuid absolut dihitung sebagai berikut:
Kal = DS / KO, di mana DS adalah uang tunai.
Memperkirakan bagian dari aset lancar dalam total properti, seseorang tidak dapat mengabaikan keamanan perusahaan dengan asetnya sendiri saat ini. Koefisien akan terlihat seperti ini:
Ksos = (KO - ON) / OA, di mana HA - aset tidak lancar.
Nilai normatif
Bagian modal kerja dalam aset harus memiliki nilai tertentu. Standar ini diatur sesuai dengan jenis industri di mana perusahaan beroperasi. Untuk setiap jenis indikator likuiditas, batasannya sendiri juga ditentukan.
Jadi, sebagian besar perusahaan domestik dan asing mempertahankan rasio likuiditas saat ini minimal 2. Artinya, aset lancar harus melebihi utang lancar sebanyak 2 kali. Tapi ini bukan satu-satunya kriteria.
Likuiditas interim harus memenuhi 0, 7-1. Tidak disarankan untuk menurunkan indikator di bawah 1, tetapi semuanya tergantung pada industri. Likuiditas absolut biasanya 0, 2-0, 5. Nilai minimum yang diizinkan adalah 0, 1.
Indikator keamanan turnover dengan sumber pembiayaan sendiri tidak boleh jatuh di bawah 0, 1. Pemenuhan semua kondisi ini menunjukkan struktur neraca yang benar, serta stabilitas keuangan dan daya tarik investasi perusahaan.
