Untuk menilai efektivitas kebijakan manajemen yang diterapkan oleh manajemen perusahaan, banyak teknik digunakan. Salah satunya adalah penentuan rasio stabilitas keuangan. Informasi ini menarik bagi pendiri dan pemberi pinjaman perusahaan. Karena itu, sangat penting bagi analis keuangan. Salah satu elemen kunci dari metodologi yang disajikan adalah formula. Rasio ketergantungan finansial akan memungkinkan Anda untuk mengevaluasi struktur neraca dan memperbaikinya di masa mendatang. Ini adalah jenis analisis yang sangat berguna. Formula untuk koefisien ketergantungan finansial sering digunakan oleh para analis Barat. Dalam menilai kegiatan operasi perusahaan, ini adalah salah satu indikator penting.
Informasi umum
Ekonom Barat menyebut Rasio Utang, yang mengungkapkan formula di bawah ini. Rasio ketergantungan finansial digunakan untuk menilai struktur neraca perusahaan dalam hal distribusi dana pinjamannya.
Di negara kita, alih-alih menentukan koefisien ketergantungan finansial pada neraca, formula otonomi perusahaan lebih sering digunakan. Artinya, penilaian terhadap struktur sumber modal dilakukan dalam hal ketersediaan ekuitas.
Namun, dengan menggunakan rumus untuk menghitung koefisien ketergantungan finansial, kita dapat mengevaluasi liabilitas dari sisi lain. Indikator ini penting bagi investor dan menunjukkan solvabilitas perusahaan. Berdasarkan data ini, pemberi pinjaman menyimpulkan bahwa disarankan untuk memberikan pinjaman. Karena itu, ketika melakukan penelitian tentang struktur modal suatu perusahaan, penilaian harus dilakukan terhadap dinamika dan jumlah dana pinjaman.
Modal kreditor
Modal yang dipinjam dari perusahaan adalah jumlah kewajiban jangka panjang dan jangka pendeknya kepada kreditor.
Dua artikel sumber pertambahan ini ditambahkan untuk menghitung koefisien ketergantungan finansial. Rumus neraca tidak termasuk dalam perhitungan item-item seperti "pendapatan ditangguhkan" dan "Cadangan untuk biaya masa depan". Perhitungan formula rasio ketergantungan keuangan dilakukan untuk periode pelaporan tanpa memperhitungkan penerimaan di masa depan atau penurunan mata uang neraca.
Meminjam modal sambil mengurangi jumlahnya dalam struktur neraca meningkatkan stabilitas perusahaan. Tetapi seperti yang ditunjukkan oleh pengalaman produsen Barat, itu harus digunakan oleh perusahaan untuk meningkatkan profitabilitas.
Rumus perhitungan
Rasio ketergantungan keuangan, formula neraca yang dihitung untuk periode operasi, secara umum adalah sebagai berikut.
KZav. = Modal pinjaman / Aset
Untuk menemukan sumber pembiayaan yang dikapitalisasi yang berpartisipasi dalam formula koefisien ketergantungan perusahaan, buatlah perhitungan berikut:
ЗК = Kewajiban jangka panjang + Kewajiban jangka pendek - pendapatan ditangguhkan - Cadangan untuk biaya masa depan.
Ini memungkinkan kita untuk menentukan dalam jangka panjang ketergantungan kegiatan perusahaan pada sumber modal yang dibayar.
Rumus perhitungan saldo
Rasio ketergantungan keuangan dari sumber yang dikapitalisasi, rumus perhitungan yang disajikan di atas, ditentukan dengan menggunakan Formulir 1 dari laporan akuntansi.
Untuk membuat perhitungan, baris berikut dari saldo baru harus digunakan:
KZav. = (hal. 1400 + hal. 1500 - hal. 1530 - hal. 1540) / s. 1700.
Formula rasio ketergantungan keuangan ini untuk garis keseimbangan telah relevan sejak 2011. Untuk periode yang ditampilkan sebelum batas waktu ini, transkrip lain dari artikel rasio ketergantungan finansial akan relevan.
Nilai normatif
Rasio ketergantungan finansial, rumus perhitungan yang dipertimbangkan di atas, harus dibandingkan dengan nilai normatif.
Dalam literatur ekonomi, banyak penulis menunjukkan nilainya kurang dari 0, 7. Namun, Ordo Kementerian Pembangunan Daerah Federasi Rusia 173 April 17, 2010 mengatur standar kurang dari 0, 8. Kalau tidak, perusahaan dianggap tergantung pada modal pinjaman.
Juga harus dicatat bahwa nilai indikator yang terlalu rendah menunjukkan bahwa perusahaan kehilangan peluang untuk mengembangkan bisnisnya. Lagi pula, modal pinjaman memungkinkan Anda untuk mendapat untung besar. Perlu dicatat bahwa rasio ketergantungan finansial, formula untuk garis keseimbangan yang telah dibahas secara rinci di atas, harus mempertimbangkan karakteristik sektor industri dari organisasi.
Analisis komprehensif
Untuk menilai dengan benar stabilitas keuangan perusahaan, perlu dipertimbangkan koefisien ketergantungan pada modal yang ditarik secara keseluruhan. Untuk ini, indikator otonomi dan leverage dihitung. Mereka mirip dengan bidang penelitian, tetapi setiap formula memungkinkan mereka untuk melihat indikator dari sudut yang berbeda. Rasio ketergantungan finansial adalah kebalikan dari definisi otonomi. Untuk indikator ini, rasio sumber sendiri dengan mata uang neraca digunakan. Rasio leverage keuangan memungkinkan Anda untuk menghitung rasio optimal sumber kewajiban.
