Solvabilitas dianggap sebagai salah satu indikator utama efektivitas perusahaan. Ini mencerminkan kemampuan perusahaan untuk memenuhi semua kewajibannya.
Peringkat
Sumber informasi untuk analisis solvabilitas adalah neraca. Salah satu tujuan utamanya adalah untuk mengevaluasi aset perusahaan, kewajibannya dan jumlah ekuitas. Untuk menentukan indikator-indikator ini, perlu untuk menganalisis struktur properti dan hutang perusahaan, untuk menetapkan tingkat keseimbangan likuiditas. Selain itu, perhitungan dan evaluasi rasio solvabilitas dan stabilitas ekonomi harus dilakukan. Kondisi keuangan normal perusahaan ditandai oleh tingkat kemampuan yang baik untuk membayar kewajiban. Situasi yang tidak memuaskan ditunjukkan oleh rasio pemulihan solvabilitas yang rendah. Pilihan terbaik adalah ketika perusahaan memiliki dana gratis untuk sirkulasi untuk membayar hutang. Tetapi perusahaan dapat tetap solvent walaupun dimungkinkan untuk menjual aset untuk melunasi kewajiban. Pada saat yang sama, perusahaan mungkin tidak memiliki uang tunai.
Nilai rasio pemulihan solvabilitas
Sesuai dengan Hukum Federal "Pada Kebangkrutan, " kebangkrutan perusahaan harus dipahami sebagai debitur yang dinyatakan oleh debitur atau diakui oleh pengadilan sebagai ketidakmampuan untuk sepenuhnya memenuhi klaim yang dibuat oleh kreditor, atau untuk membayar pembayaran wajib. Sebelum tanggal diadopsinya undang-undang tersebut, prosedur lain untuk menyatakan perusahaan bangkrut berlaku. Untuk perusahaan menjadi bangkrut, perlu untuk melakukan perhitungan:
- Rasio pemulihan solvabilitas.
- Rasio total likuiditas.
- Koefisien ketersediaan modal kerjanya.
Likuiditas adalah karakteristik dari aset perusahaan, yang menentukan kemungkinan penjualan mereka dalam jangka pendek dengan harga pasar. Rasio pemulihan solvabilitas suatu perusahaan bertindak sebagai indikator ekonomi dan ekonomi yang mencerminkan kemampuan perusahaan untuk mencapai tingkat likuiditas optimal selama enam bulan pada saat tanggal pelaporan.
Klasifikasi aset
Pemisahan didasarkan pada rasio likuiditas. Aset bisa tinggi, rendah, dan tidak likuid. Ascending membedakan:
- Proyek konstruksi, bangunan, struktur, peralatan, mesin yang belum selesai.
- Volume bahan baku dan produk di gudang.
- Memiliki saham atau surat berharga yang dimiliki oleh negara.
- Dana di rekening bank.
Rasio Pemulihan Solvabilitas: Formula
Deskripsi indikator ini terdapat dalam ketentuan Metodologis, yang menentukan penilaian posisi keuangan perusahaan dan kondisi neraca yang tidak memuaskan. Dokumen ini juga berisi persamaan yang dengannya Anda dapat menemukan rasio pemulihan solvabilitas. Rumusnya adalah sebagai berikut: Kv = (K1F + 6 / T (K1F - K1H)) / 2.
Persamaan menggunakan indikator likuiditas perusahaan dan standarnya:
- angka aktual dari tingkat likuiditas (pada akhirnya) adalah K1F;
- koefisien awal - K1N;
- indikator sesuai dengan standar - K1norm = 2;
- waktu untuk mengembalikan solvabilitas (dalam beberapa bulan) - 6;
- periode pelaporan (dihitung dalam bulan) - T.
Hasil yang lebih akurat dapat diperoleh untuk 4 periode atau lebih. Menurut para ekonom, rasio pemulihan solvabilitas bukanlah indikator luar biasa yang harus ditaati.
Pengakuan struktur neraca tidak memuaskan
Dalam proses analisis, agar suatu perusahaan dianggap bangkrut, salah satu dari kondisi berikut ini harus dipenuhi:
- Rasio likuiditas pada akhir periode pelaporan kurang dari 2.
- Tingkat penyediaan dengan dana sendiri pada tanggal pelaporan kurang dari 0, 1.
Mari kita pertimbangkan rasio pemulihan solvabilitas.
Contoh
Selama tahun lalu, rasio likuiditas perusahaan pada awal periode adalah 0, 97, dan pada akhir - 1, 18. Dengan menggunakan rumus di atas, Anda bisa mendapatkan: Qu = 1.18 + 6/12 (1.18 - 0.97) = 0.3528.
Jika perhitungan menghasilkan indikator lebih besar dari 1, maka kita dapat mengatakan bahwa perusahaan memiliki peluang untuk mencapai kondisi keuangan yang optimal selama enam bulan ke depan. Jika rasio pemulihan solvabilitas kurang dari satu, maka, dalam enam bulan ke depan, perusahaan tidak akan dapat mencapai stabilitas ekonomi yang diperlukan.
Peramalan
Rasio pemulihan / kerugian dianggap sebagai salah satu kunci dalam analisis manajemen perusahaan. Indikator-indikator ini memungkinkan Anda untuk merencanakan kegiatan keuangan dan ekonomi untuk periode tertentu. Rasio pemulihan solvabilitas memungkinkan untuk mendistribusikan operasi dan dana selama enam bulan ke depan untuk mengatasi krisis. Namun, situasi ini bisa dihindari. Untuk melakukan ini, hitung probabilitas penurunan likuiditas perusahaan saat ini selama tiga bulan setelah tanggal pelaporan: Coop = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.
Satu unit diambil untuk tolok ukur yang dengannya rasio pemulihan / kerugian dibandingkan. Jika, ketika menghitung probabilitas situasi keuangan yang memburuk, indikatornya lebih dari 1, maka ini menunjukkan bahwa perusahaan memiliki setiap kesempatan untuk tidak kehilangan likuiditasnya. Dengan demikian, dengan nilai kurang dari 1, perusahaan dapat menjadi bangkrut dalam tiga bulan ke depan.
Identifikasi kebangkrutan palsu
Saat ini, sistem penilaian yang sedikit berbeda beroperasi. Analisis ini tidak membuktikan kebangkrutan itu sendiri, tetapi mengungkapkan tanda-tanda kebangkrutan fiktif. Mereka mewakili fakta bahwa perusahaan memiliki peluang nyata untuk melunasi kewajibannya kepada kreditor secara penuh pada tanggal pengajuan permohonan untuk menyatakannya bangkrut. Identifikasi tanda-tanda ini dilakukan ketika membangun kemampuan untuk membayar utang dengan aset melalui rasio ukurannya dengan ukuran kewajiban jangka pendek. Perhitungan tidak termasuk dana konsumsi, pendapatan mendatang dan cadangan untuk pembayaran dan pengeluaran. Setelah membuat perhitungan yang diperlukan, kita dapat menarik kesimpulan yang sesuai:
- Jika tingkat keamanan sama dengan atau lebih besar dari 1, maka ada tanda-tanda kebangkrutan fiktif.
- Jika nilainya kurang dari satu, maka sesuai dengan itu, kebangkrutan adalah nyata.
