Di bawah bunga dana harus dipahami ukuran absolut dari laba yang diterima sebagai hasil dari penyediaan uang. Mereka dapat ditransmisikan dalam bentuk apa pun. Ini dapat berupa berbagai transaksi keuangan. Misalnya, pinjaman dikeluarkan, dana disimpan pada rekening deposito, produk dijual secara kredit, sertifikat tabungan, obligasi, surat berharga dan sebagainya diperoleh. Yang paling penting adalah hubungan antara tingkat kenaikan dan tingkat diskonto. Mari kita pertimbangkan elemen-elemen ini secara lebih rinci.
Kekhususan
Tingkat bunga adalah jumlah relatif dari laba yang diterima untuk periode waktu tertentu (tetap). Ini dibentuk oleh rasio pendapatan terhadap utang. Pengukurannya dilakukan dalam fraksi biasa atau desimal atau dalam persen. Ketika menganalisis transaksi keuangan, spesialis menggunakan jumlah relatif ini sebagai indikator tingkat efisiensi (profitabilitas) dari setiap komersial, ekonomi, investasi, dan aktivitas kredit. Tidak masalah jika ada fakta menginvestasikan dana dan proses meningkatkan volumenya, atau itu tidak terjadi. Periode waktu di mana suku bunga dibatasi disebut periode akrual. Ini dapat berupa tahun, kuartal, setengah tahun, bulan, atau bahkan hari dalam beberapa kasus. Sebagai aturan, jumlah tahunan digunakan dalam praktik.
Logika operasi diskon (meningkatkan) modal
Dengan kesepakatan antara peminjam dan pemberi pinjaman, bunga dibayarkan saat mereka bertambah, atau mereka termasuk dalam jumlah pokok utang. Peningkatan dana dari waktu ke waktu karena aksesi adalah akumulasi modal. Ini juga disebut pertumbuhan jumlah. Tingkat diskonto adalah kebalikan dari tingkat kenaikan. Hal ini disebabkan oleh fakta bahwa setelah pengurangan, jumlah yang terkait dengan periode mendatang dikurangi dengan indikator diskon yang sesuai. Dalam kasus seperti itu, mereka mengatakan bahwa tarif diskon (diskon) berlaku. Bunga yang didapat dari mereka disebut antisipatif, dan mereka yang muncul berdasarkan jumlah kenaikan disebut destruktif. Ini adalah logika operasi pemotongan modal.
Fitur Akrual
Dalam kebanyakan kasus, persentase decursive hanya disebut persentase. Untuk akrualnya, digunakan basis konstan. Ketika diambil sebagai jumlah yang diterima pada tahap pengurangan atau kenaikan sebelumnya, bunga majemuk diterapkan. Peningkatan dan diskon dalam kasus tersebut terjadi sesuai dengan skema tertentu. Jumlah yang relatif dapat ditentukan. Dalam hal ini, ukurannya ditentukan dalam kontrak. Mereka juga bisa mengambang. Dalam hal ini, kontrak tidak menunjukkan tingkat, tetapi dasar, yang berubah dalam periode waktu, serta jumlah margin - premium. Ukuran yang terakhir ditentukan oleh jangka waktu pinjaman, solvabilitas peminjam dan kondisi lainnya. Selama seluruh periode operasi pinjaman, dapat bervariasi atau konstan. Dalam hal pembayaran utang berturut-turut, dua opsi untuk menghitung bunga diperbolehkan. Dalam kasus pertama, tingkat bunga (kompleks atau sederhana) diterapkan pada jumlah utang yang sebenarnya ada. Opsi kedua digunakan untuk pinjaman konsumen. Dalam hal ini, akrual dibuat untuk seluruh jumlah kewajiban tanpa memperhitungkan pelunasan selanjutnya. Dalam praktiknya, jumlah diskrit digunakan. Mereka dikenakan biaya untuk periode waktu tertentu (enam bulan, satu tahun, dll.). Operasi build-up dan diskon dapat dilakukan terus menerus, untuk periode yang sangat kecil. Dalam hal ini, persentase yang sesuai (berkelanjutan) juga diterapkan.
Bangun dan diskon formula
Jumlah hutang yang meningkat (pinjaman, deposito, pinjaman lain atau dana yang diinvestasikan) harus dipahami sebagai jumlah awal uang dengan bunga pada akhir periode akrual. Dengan demikian, kita dapat menyatakan:
- bunga untuk seluruh jangka waktu - I;
- jumlah awal hutang - P;
- peningkatan jumlah dana (pada akhir periode) - S;
- suku bunga - i;
- waktu pinjaman - n.
Untuk seluruh periode, bunga akan:
I = Pni.
Peningkatan jumlah ditentukan oleh penambahan dana awal dan bunga:
P + I = P + Pni = P (1+ ni) = S.
Dalam praktiknya, spesialis seringkali harus menghadapi tugas yang berlawanan. Dari jumlah S, yang dibayarkan setelah periode waktu n, Anda perlu menentukan ukuran pinjaman yang diterima - R. Dalam kasus seperti itu, ada diskon. Perhitungan dilakukan ketika bunga pada jumlah S akan diajukan, langsung ketika mengeluarkan pinjaman. Proses penghitungan bunga dan penghapusan itu disebut akuntansi. Bunga itu sendiri disebut diskon atau diskon. Untuk menghitung, kita perlu menggunakan persamaan S = P (1 + ni). Ternyata P = S / (1 + ni). Dengan demikian, P akan menjadi ukuran S saat ini dibayar setelah n tahun. Perhitungan di atas menunjukkan jenis diskon sederhana (akrual). Dalam kasus yang terakhir, varian dari penentuan matematis dari jumlah tersebut dipertimbangkan. Seperti yang Anda lihat, perhitungan menggunakan indikator yang digunakan dalam operasi pertumbuhan dan diskon.
Durasi periode
Operasi akumulasi dan diskon dapat dihitung berdasarkan dua basis waktu. Jika K adalah 360 hari, maka bunga komersial atau biasa diperoleh. Saat menerapkan durasi aktual tahun kalender 365 atau 366 hari, bunga yang tepat dihitung. Jumlah hari pinjaman diambil secara akurat dan kira-kira. Dalam kasus terakhir, bulan tersebut akan menjadi 30 hari. Jumlah hari yang tepat dapat ditentukan dengan menghitung jumlah mereka antara tanggal ketika pinjaman dikeluarkan dan kapan harus dilunasi. Menurut Art. 839, paragraf 1 KUH Perdata, hari-hari di mana deposito dibuka dan ditutup tidak termasuk dalam periode total untuk akrual.
Opsi yang Digunakan
Dalam praktiknya, ada tiga metode untuk menghitung minat:
- Jumlah yang tepat dengan jumlah hari tertentu. Dalam hal ini, penunjukan AST / AST atau 365/365 digunakan. Opsi ini digunakan oleh lembaga perbankan komersial pusat dan besar di Amerika Serikat dan Inggris. Metode perhitungan ini memungkinkan Anda untuk mendapatkan jumlah yang paling akurat.
- Bunga normal dengan jumlah hari pinjaman yang tepat. Dalam hal ini, penunjukan AST / 360 atau 365/360 digunakan. Metode ini kadang-kadang disebut perbankan. Ini digunakan dalam operasi antara bank dari berbagai negara atau satu negara. Metode ini, khususnya, umum di Swiss, Belgia, dan Prancis. Dengan perhitungan ini, jumlah yang sedikit lebih besar diperoleh dibandingkan dengan penerapan persentase yang tepat.
- Bunga normal dengan perkiraan jumlah hari (360/360). Metode ini dipraktikkan di bank-bank komersial di Denmark, Jerman, Swedia. Opsi ini digunakan dalam kasus-kasus di mana hasil yang tepat tidak diperlukan (misalnya, dalam perhitungan menengah).
Dalam proses berinvestasi dalam deposito jangka pendek, dalam beberapa kasus, pengulangan berurutan berulang dari kenaikan bunga sederhana dalam periode yang ditentukan umum digunakan. Dengan demikian, investasi kembali jumlah yang diterima pada setiap tahap meningkatkan volume dana menggunakan variabel atau basis konstan dilakukan.
Singkatan
Diskonto dapat dianggap sebagai definisi dari indikator nilai apa pun yang berkaitan dengan waktu mendatang untuk periode sebelumnya. Metode seperti ini disebut mengurangi nilai ke momen tertentu, biasanya awal. Jumlah P yang diperoleh dengan reduksi disebut nilai saat ini atau ukuran saat ini dari pembayaran di masa depan. Tergantung pada jenis suku bunga yang digunakan, dua opsi diskon digunakan:
- Metode matematika.
- Akuntansi komersial (perbankan).
Dalam opsi pertama, dibahas di atas, fraksi yang dihasilkan disebut faktor diskon. Ini mencerminkan bagian dari jumlah awal hutang dalam jumlah akhir. Ketika menggunakan metode akuntansi komersial, lembaga keuangan membelinya dari pemilik dengan biaya kurang dari yang tertulis di atas kertas sebelum tanggal jatuh tempo untuk pembayaran tagihan atau kewajiban pembayaran lainnya. Dengan demikian, akuisisi akan dikenakan diskon. Setelah jatuh tempo, bank, setelah menerima uang, menyadari pendapatan bunga dalam bentuk diskon. Pemilik kertas dengan bantuan akuntansi memiliki kesempatan untuk menerima dana lebih awal dari periode yang ditentukan di dalamnya.
Fitur tagihan
Keamanan ini disajikan dalam bentuk tanda terima utang. RUU disusun sesuai dengan persyaratan hukum. Peraturan memberikan formulir khusus di mana nama, tanggal pembayaran, tempat dibuatnya, informasi tentang subjek kepada siapa pembayaran dimaksud, informasi tentang tanggal dan tempat persiapan kertas, dan tanda tangan laci disajikan. Surat promes tersebut dapat ditransfer dan sederhana. Yang terakhir disajikan dalam bentuk dokumen yang menyatakan kewajiban keuangan tanpa syarat dari laci untuk membayar jumlah tertentu kepada pemegang kertas pada saat jatuh tempo dari kewajiban. Transfer adalah dokumen yang diterbitkan oleh peminjam. Draf adalah bentuk perintah khusus kepada pembayar langsung (organisasi perbankan, sebagai suatu peraturan) tentang pembayaran jumlah tertentu kepada pemegang tagihan (pihak ketiga) secara tepat waktu.
Tagihan akuntansi
Untuk sekuritas semacam itu, metode komersial (perbankan) digunakan. Sesuai dengan itu, bunga atas penggunaan pinjaman dalam bentuk diskon akan dibebankan pada jumlah yang harus dibayar pada akhir periode. Indikator akuntansi dalam hal ini adalah d. Ukuran jumlahnya akan sama dengan Snd. N akan diukur dalam tahun jika d adalah tingkat tahunan. Perhitungannya adalah sebagai berikut:
P = S - Snd = S (1 - nd), di mana n adalah periode dari saat akuntansi sampai hari pelunasan kewajiban;
(1 - nd) - faktor diskon.
Akuntansi, sebagai suatu peraturan, dilakukan dengan basis sementara K sama dengan 360 hari, jumlah hari pinjaman paling sering dianggap akurat.
Pilihan lain
Operasi kenaikan dan diskon dihitung tidak hanya dengan bunga sederhana. Misalnya, jumlah tersebut tidak dibayarkan segera setelah akrual, tetapi termasuk dalam jumlah yang terutang. Koneksi semacam itu disebut kapitalisasi bunga. Saat menghitung, Anda dapat menerapkan indikator yang sama dengan yang digunakan di atas.
Pada akhir tahun pertama, persentase sama dengan Pi. Jumlah yang terakumulasi dalam kasus ini adalah P + Pi = P (1 + i). Pada akhir tahun kedua, itu akan menjadi P (1 + i) + P (1 + i) i = P (1 + i) 2 dan seterusnya. Pada akhir tahun n, jumlahnya akan menjadi S = P (1 + i) n, dan bunga untuk periode ini I = S - P = P [(1 + i) n - 1].
(1 + i) n adalah pengganda majemuk dengan bunga majemuk. Waktu dalam kasus tersebut diukur sebagai AST / AST. Seringkali periode untuk menghitung bunga bukan bilangan bulat.
Bunga akrual untuk menambah dana
Opsi akrual berikut untuk akrual:
- Perhitungan dilakukan dengan menggunakan jumlah bilangan bulat tahun. Ini diambil dari formula bunga majemuk. Bagian pecahan periode diambil dari rasio persen sederhana.
- Menurut aturan beberapa bank umum, untuk sejumlah operasi, jumlah bunga dihitung hanya untuk seluruh jumlah periode (tahun atau periode lainnya).
Untuk membandingkan hasil peningkatan dalam persentase yang berbeda, itu akan cukup untuk membandingkan faktor-faktor yang sesuai. Dengan tingkat bunga yang sama, rasio indikator-indikator ini akan sangat tergantung pada periode. Untuk n> 1 dengan ekstensi, perbedaannya akan meningkat. Ketika bekerja dengan bunga majemuk, aturan 72 digunakan: jika tingkat bunga i, maka jumlahnya akan berlipat ganda dalam sekitar 72 / i tahun. Misalnya, pada 12%, ini akan terjadi setelah 6 tahun.
Indikator nominal dan efektif
Dalam kondisi modern, kapitalisasi bunga dilakukan, sebagai suatu peraturan, tidak hanya sekali, tetapi beberapa kali sepanjang tahun. Ini dapat dilakukan secara triwulanan atau setengah tahunan. Beberapa lembaga perbankan komersial asing juga melakukan praktik akrual harian. Jika kita mengambil j pada tingkat tahunan, jumlah periode dalam setahun adalah m, setiap kali bunga akan ditentukan oleh j / m. Tingkat j disebut nominal. Ada juga indikator yang valid (efektif). Ini mewakili tingkat bunga majemuk tahunan. Dengan menggunakannya, Anda mendapatkan hasil yang sama seperti ketika menerapkan m - perhitungan bunga satu kali pada j / m. Angka ini mengukur pendapatan riil relatif yang diperoleh secara keseluruhan untuk tahun tersebut.
