Salah satu indikator paling penting dari keadaan bank adalah likuiditas sumber dayanya. Indikator tingkat tinggi ini berarti bahwa lembaga keuangan ini mampu membayar kewajibannya baik dalam periode saat ini dan masa depan. Ketika likuiditas bank, dan karenanya solvabilitas, turun, maka pembiayaan kembali diperlukan. Ini berarti bahwa Bank Sentral negara harus mengalokasikan dana tambahan bersama dengan investor yang tertarik.
Fundamental stabilitas sistem keuangan
Tugas setiap Bank Sentral adalah mencatat secara tepat waktu kesenjangan likuiditas di bank, menganalisisnya, dan, jika perlu, mencari dana untuk likuidasi. Refinancing adalah proses yang memungkinkan Anda untuk:
- Pastikan kesinambungan penyelesaian dalam sistem ekonomi nasional dengan menjamin likuiditas masing-masing bank.
- Untuk memantau situasi di pasar moneter dengan menetapkan suku bunga.
Namun, penting untuk dipahami bahwa pembiayaan kembali bukan merupakan sumber tambahan uang tunai untuk lembaga keuangan. Bank sentral tidak tertarik mendukung lembaga keuangan bermasalah secara teratur. Karena itu, bank mana pun harus berusaha menarik dana tambahan dari pelanggan dan pemegang saham baru.
Prinsip dasar pembiayaan kembali yang kompeten
Untuk memastikan stabilitas sistem moneter negara, Bank Sentral, ketika memberikan dana tambahan kepada organisasi keuangan lainnya, harus dipandu oleh ketentuan berikut:
- Pembentukan awal batas dan volume pinjaman.
- Refinancing bank harus konsisten dengan tujuan kebijakan moneter yang disetujui.
- Lembaga keuangan yang membutuhkan seharusnya tidak memiliki hutang kepada Bank Sentral dan dapat membayar pinjaman di masa depan.
- Ketersediaan penyediaan dana tambahan yang andal.
- Jumlah pinjaman yang benar sesuai dengan nilai agunan.
- Tingkat refinancing tidak boleh lebih rendah dari tingkat diskonto.
Jenis pinjaman
Pembiayaan kembali adalah peluang terakhir bagi sebagian besar bank. Bank Sentral dihubungi ketika semua metode lain untuk menarik uang tunai bebas telah habis, dan hutang kepada pelanggan masih ada. Ada dua jenis pinjaman utama: pinjaman khusus dan khusus. Yang pertama adalah instrumen keuangan permanen dan digunakan untuk mengendalikan situasi pasar uang. Pinjaman khusus digunakan untuk menstabilkan situasi dengan kurangnya likuiditas di bank tertentu. Untuk mengatur pasar, Bank Sentral juga dapat menggunakan transaksi pembelian kembali dan swap.
Mekanisme yang berfungsi
Pembiayaan kembali adalah proses yang terlihat seperti ini:
- Bank memiliki masalah dengan solvabilitas.
- Bank Sentral menganalisis situasi dan membuat keputusan tentang pemberian pinjaman, misalnya, sebesar $ 10 juta untuk satu tahun.
- Sebuah bank komersial meminjamkan uang kepada para pelanggannya pada tingkat bunga yang lebih tinggi daripada tingkat pembiayaan kembali.
- Pada akhir masa jabatan, ia mengembalikan 10 juta dengan bonus dari Bank Sentral.
- Uang yang diterima sebagai hasil dari operasi ini didistribusikan kembali dan meningkatkan solvabilitas bank.
Bank Sentral tidak bekerja secara langsung dengan populasi, karena dalam kasus ini jutaan peminjam kecil harus dikontrol. Karena itu, bank komersial bertindak sebagai perantara antara dia dan orang biasa.
Tingkat pembiayaan kembali
Menurut Hukum Federal "Di Bank Sentral Federasi Rusia", Bank Sentral dapat menyediakan dana tambahan untuk jangka waktu tertentu berdasarkan pembayaran kepada organisasi kredit untuk menyelesaikan masalah likuiditas mereka. Tingkat pembiayaan kembali adalah alat di mana bunga deposito dan pinjaman dipantau. Penurunan ini bermanfaat bagi peminjam, sementara investor kehilangan sebagian dari pendapatan mereka. Refinancing Bank Sentral dilakukan pada tingkat yang ditetapkan atau dipilih berdasarkan mekanisme pasar.
Penjatahan bunga
Sebelum 2010, jumlah maksimum yang diakui sebagai beban sama dengan nilai berikut: kurs refinancing * 1.1. Sekarang faktor kedua telah ditingkatkan menjadi 1, 8 untuk pinjaman rubel. Jika salah satu indikator berubah selama jangka waktu perjanjian pinjaman, perhitungan ganda harus dilakukan. Sedangkan untuk kontrak menggunakan mata uang asing, tingkat refinancing tidak digunakan di sini. Level maksimum yang dapat dianggap sebagai beban adalah 15%.
