Hari ini kita akan mencoba mencari tahu apa yang sebenarnya mempengaruhi fluktuasi suku bunga kredit bank, mengapa kita membayar komisi tambahan ketika membayar bunga pinjaman, berapa potongan tambahan yang harus dipertimbangkan ketika mengasuransikan hidup kita sendiri.
Bank Sentral sebagai elemen kunci refinancing
Tingkat refinancing terutama merupakan alat di mana lembaga keuangan komersial disediakan dengan dana dari Bank Sentral. Apa peran badan negara ini?
Semua orang tahu bahwa Bank Sentral bertanggung jawab atas semua kebijakan moneter, dan tujuan kegiatan ini adalah untuk memastikan kesejahteraan populasi negara (pada tingkat yang tepat). Ini adalah bagian dari kebijakan pemerintah strategis jangka panjang untuk mempertahankan tingkat PDB yang layak.
Bank sentral memiliki pengaruh pengungkit sendiri, yang disebut mekanisme pengaruh. Mereka disetujui oleh hukum dan adalah sebagai berikut:
- pembatasan tingkat operasi bank umum;
- cadangan penjatahan;
- intervensi bedah di pasar terbuka;
- aktivitas masalah;
- regulasi mata uang;
- refinancing tingkat organisasi komersial yang terlibat dalam kegiatan peminjaman.
Konsep dan perhitungan tingkat refinancing
Karena kita berbicara tentang instrumen pengaruh Bank Sentral, kita akan fokus pada yang terakhir dan, dengan cara, yang paling penting dari mereka. Tingkat refinancing adalah indikator yang dibentuk relatif terhadap proses ekonomi dan inflasi di negara bagian. Sebagai aturan, ini tidak memerlukan perhitungan tambahan, karena memiliki koefisien yang jelas dalam periode tertentu, tetapi lebih pada nanti.
Sekarang harus dipahami bahwa itu secara langsung mempengaruhi tingkat ketersediaan kredit untuk populasi umum. Tingkat refinancing adalah jumlah yang mengatur jumlah pinjaman di suatu negara. Dengan kata lain, semakin rendah, semakin besar kemungkinan rumah tangga mampu membayar bunga dan membebani dana pinjaman.
Kewirausahaan dipengaruhi oleh tingkat nilai dengan cara yang hampir sama. Semakin rendah, semakin banyak dana pinjaman kerja dapat ditarik ke bisnis Anda sendiri. Karena persentasenya cukup rendah.
Refinancing dan negara
Jadi, kami menyadari bahwa tingkat koefisien ini secara langsung mempengaruhi kesejahteraan rumah tangga dan entitas bisnis. Apa perannya bagi negara? Pemerintah, pada gilirannya, menentukan tingkat pajak, denda dan penalti pada tingkat pembiayaan kembali. Dengan kata lain, seluruh kebijakan fiskal negara tergantung padanya.
Nah, karena koefisien ini adalah pengatur arus kas umum, ada hubungan tertentu: begitu tingkat inflasi di negara itu mulai mendekati tingkat maksimum, maka tingkat itu pun naik, sehingga mengurangi jumlah dana pinjaman yang ada pada populasi.
Sedangkan untuk kebijakan fiskal itu sendiri, proses regulasi jauh lebih rumit.
Refinancing dan pinjaman Anda
Pertama, pertimbangkan pajak yang paling penting untuk semua perwakilan rumah tangga - pajak penghasilan pribadi. Ketika orang biasa mengambil pinjaman dari bank komersial, dan sekarang saatnya untuk membayar bunga, dia tidak banyak berpikir tentang biaya tersembunyi yang diganti juga. Mari kita lihat sebuah contoh. Misalkan tingkat bunga refinancing pada saat mengeluarkan dana pinjaman ditetapkan oleh negara sebesar 15%, sedangkan bank memberikan dana sebesar 11%. Rasio pemberi pinjaman yang optimal, menurut undang-undang saat ini (Pasal 212 dari Kode Pajak Federasi Rusia), akan menjadi 75% dari negara yang didirikan, yaitu 11, 25%.
Ternyata peminjam menghemat 0, 25% dari pinjaman dengan mengambil pinjaman dari bank ini. Dari jumlah ini, pajak penghasilan pribadi akan dikurangkan darinya sebagai manfaat tambahan. Dia, sebagai suatu peraturan, termasuk dalam biaya pelayanan pinjaman, dan seringkali tidak ada yang memberi perhatian khusus kepada mereka, karena mereka menumpuk sedikit.
Pembiayaan kembali dan bisnis
Dalam kegiatan bisnis biasa, tingkat Bank Sentral (refinancing) dapat berlaku untuk pengusaha hanya jika mereka membayar barang atau jasa yang dibeli dengan surat berharga (misalnya, tagihan pertukaran atau obligasi) yang sebelumnya dibeli dari pihak ketiga. Kondisi ini hanya berlaku untuk kasus-kasus ketika barang dikenakan PPN, dan transaksi dilakukan di wilayah Federasi Rusia.
Kemudian nilai nominal perpajakan akan meningkat dengan jumlah pendapatan dari sekuritas. Dalam hal ini, hanya bagian menguntungkan yang akan diperhitungkan yang akan melebihi nilai yang diperbolehkan dalam perhitungan awal, sesuai dengan koefisien refinancing saat ini.
Dalam hal ini, tingkat pembiayaan kembali adalah jumlah yang dapat diderita oleh bisnis Anda. Karena itu, jika indikator ini ketika membeli tagihan lebih tinggi daripada pada saat transaksi, pengusaha akan kehilangan. Jika, sebaliknya, nilai tukar meningkat, itu akan tetap untung dari operasi.
Pembiayaan kembali dan asuransi
Antara lain, tingkat refinancing Bank Sentral memiliki tingkat pengaruh tertentu terhadap pendapatan warga jika mereka mengasuransikan nyawa mereka. Bagaimana cara kerjanya?
Sebagai contoh, mari kita ambil jenis asuransi, yang populer pada satu waktu, yaitu, penggantian sejumlah dana tertentu setelah mencapai usia tertentu. Misalkan pemegang polis secara teratur memberikan kontribusi dari sakunya sendiri selama beberapa tahun, dan sekarang tahun pembayaran yang didambakan telah tiba.
Penting untuk memahami sejauh mana negara menyajikan tingkat refinancing pada saat penutupan kontrak asuransi. Jika pada hari pembayaran jumlah kompensasi tidak melebihi indikator umum dari premi yang meningkat dengan koefisien yang didambakan, maka tidak ada alasan untuk takut pada apa pun. Jika sebaliknya, maka dari perbedaan Anda harus membayar pajak penghasilan pribadi untuk manfaat tambahan yang diterima.
Bagaimana suku bunga refinancing berubah selama bertahun-tahun
Selama dekade terakhir, rasio ini berfluktuasi antara 7-9%, yang menunjukkan beberapa stabilitas di pasar moneter negara itu. Namun demikian, saya ingin mempertimbangkan situasi di mana tingkat secara langsung mempengaruhi perilaku bank komersial.
Misalnya, rasio pembiayaan kembali telah meningkat. Dalam hal ini, serikat kredit dan lembaga lain yang terlibat dalam pinjaman harus entah bagaimana mengkompensasi penurunan permintaan yang diharapkan untuk layanan mereka. Sederhana - bunga pada penyediaan dana akan meningkat.
Tapi itu belum semuanya. Koefisien seperti itu berubah karena suatu alasan. Kemungkinan besar, jika ini terjadi, negara memperkenalkan kebijakan fiskal baru untuk mengatur proses inflasi. Dan ini berarti bahwa reformasi lebih lanjut akan mengikuti dalam bentuk tindakan peraturan legislatif, sehingga bank harus menyesuaikan bisnis mereka dengan tren berikutnya.
Refinancing dan Kapitalisme
Pertimbangkan situasi pada contoh negara dengan ekonomi pasar maju - Amerika Serikat. Tingkat refinancing saat ini memainkan peran penting dalam regulasi fiskal arus kas dan pembentukan cadangan federal. Di Amerika, indikator ini menentukan persentase yang harus dibayar bank komersial jika penggunaan dana publik sementara. Oleh karena itu, jika rasio ini cukup rendah, maka sistem komersial tidak dalam bahaya, dan dapat dengan mudah melakukan kegiatan operasional. Namun, begitu tingkat mulai tumbuh, aktivitas lembaga kredit dalam bahaya, karena kemungkinan bahwa mereka akan mampu membayar kewajiban mereka sendiri turun tajam, yang kemudian mengancam gagal bayar.
