Kebijakan moneter ditujukan pada implementasi langkah-langkah yang dilakukan oleh pemerintah di bidang hubungan moneter dan kredit untuk mengatur proses ekonomi. Koordinator implementasinya adalah bank sentral. Kebijakan itu sendiri diimplementasikan dalam dua tahap. Tahap pertama - bank sentral mempengaruhi parameter lingkup moneter. Tahap kedua - parameter yang disesuaikan ditransfer ke sektor manufaktur. Eksekusi yang efektif dari tahap-tahap ini akan menghasilkan tingkat pertumbuhan ekonomi yang stabil, persentase pengangguran yang cukup rendah, stabilitas harga dan keseimbangan karakteristik neraca negara. Prioritas dalam meningkatkan kondisi ekonomi negara manapun adalah stabilitas tingkat harga.
Instrumen utama kebijakan moneter harus memengaruhi semua proses keuangan di negara bagian sebagai pengungkit langsung (atau administratif) dan tidak langsung (atau ekonomi). Ini harus dimanifestasikan dalam kontrol negara atas indikator keuangan dasar seperti neraca pembayaran negara.
Instrumen administratif kebijakan moneter memiliki bentuk resep, arahan dan instruksi, yang harus berasal dari Bank Sentral dan mengatur batas suku bunga dan penerbitan pinjaman. Batas tingkat bunga dikendalikan dengan menentukan nilai batas bunga pinjaman, serta tingkat bunga simpanan dan tingkat simpanan simpanan.
Membatasi volume operasi pinjaman memberikan penetapan nilai batas atas untuk emisi kredit. Konsep ini juga dikenal dengan nama - "plafon kredit". Dengan kata lain, jumlah total pinjaman yang diberikan oleh sektor perbankan menentukan plafon kredit ini. Pembatasan yang sama pada volume dan tingkat pertumbuhan pinjaman ditetapkan untuk semua bank komersial. Kadang-kadang pembatasan kredit hanya ditetapkan untuk sektor ekonomi tertentu dan disebut kontrol kredit selektif. Metode regulasi ini termasuk membatasi batas-batas pada akuntansi tagihan dan pembatasan kredit pada konsumsi.
Instrumen kebijakan moneter langsung cukup efektif selama krisis sistem kredit, serta di pasar keuangan domestik yang kurang berkembang. Kerugian utama mereka adalah fasilitasi aliran dana dalam "bayangan" dan luar negeri.
Instrumen tidak langsung dari kebijakan moneter meliputi: perubahan dalam tingkat diskonto, pengaturan volume cadangan yang diperlukan, serta operasi di pasar terbuka.
Salah satu metode pertama yang terlibat dalam regulasi hubungan moneter dianggap sebagai perubahan dalam tingkat diskonto. Esensinya adalah untuk mempengaruhi bank sentral pada likuiditas bank lain dan basis moneter keseluruhan. Pada saat yang sama, dengan likuiditas perlu untuk memahami kemampuan bank dari berbagai bentuk kepemilikan untuk membayar semua kewajiban keuangan mereka secara tepat waktu.
Alat utama kebijakan moneter untuk mengendalikan likuiditas bank termasuk menentukan jumlah cadangan yang diperlukan. Cadangan ini diperlukan untuk menjamin pembayaran simpanan kepada pelanggan jika terjadi kebangkrutan bank. Bank Sentral menetapkan sejumlah standar untuk cadangan yang diperlukan. Sebagai contoh, untuk meningkatkan tabungan populasi, bank sentral menetapkan tingkat yang lebih rendah untuk simpanan dengan jangka waktu setoran pendek dan yang lebih tinggi untuk giro.
Instrumen kebijakan moneter tidak langsung yang dijelaskan memiliki dampak signifikan pada skala dan struktur operasi kredit. Keuntungan mereka adalah dampak yang efektif pada objek regulasi, tidak adanya ketidakseimbangan dalam proses ekonomi mereka di bawah pengaruh mereka.
Berdasarkan hal tersebut di atas, kita dapat menyimpulkan bahwa semua instrumen kebijakan moneter harus berfungsi sebagai pengungkit dampak ekonomi untuk mencapai efek ekonomi makro yang positif.
