Pada 2008, krisis melanda dunia. Permulaan masalah keuangan global dimulai dengan jatuhnya pasar saham. Dari 21 Januari hingga 22 Januari, kekacauan berkuasa di semua bursa. Tidak hanya harga saham runtuh, tetapi juga efek perusahaan yang semuanya berjalan dengan baik. Bahkan perusahaan besar seperti Gazprom Rusia menderita kerugian. Tak lama setelah jatuhnya stok di pasar minyak dunia, harga minyak mulai turun. Di pasar saham, periode ketidakstabilan dimulai, yang meninggalkan jejak signifikan di pasar komoditas. Terlepas dari upaya para ekonom untuk membenarkan situasi (mereka secara terbuka mengumumkan penyesuaian harga saham), pada 28 Januari seluruh dunia memiliki kesempatan untuk mengamati kehancuran pasar saham lainnya.
Bagaimana krisis dimulai?
Pada 2008, krisis tidak dimulai pada 21 Januari dengan penurunan stok, tetapi pada 15 Januari. Kelompok perbankan Citigroup mencatat penurunan laba, yang merupakan dorongan utama untuk penurunan nilai saham di New York Stock Exchange. Peristiwa berikut terjadi:
-
Indeks Dow Jones turun 2, 2%.
-
Standard & Poor's - sebesar 2, 51%.
-
Nasdaq Composite - 2, 45%.
Hanya setelah 6 hari konsekuensi dari perubahan harga memanifestasikan diri mereka di bursa saham dan meninggalkan bekas mereka pada situasi di seluruh dunia. Sebagian besar pemain di pasar valuta asing akhirnya melihat bahwa pada kenyataannya banyak perusahaan tidak merasa baik. Kerugian kronis tersembunyi di balik kapitalisasi tinggi dan harga saham yang tinggi. Banyak pakar ekonomi pada 2007 memperkirakan krisis pada 2008. Diusulkan bahwa Rusia akan mengalami masa-masa sulit dua tahun kemudian karena fakta bahwa sumber daya pasar domestik tidak akan pernah habis. Untuk ekonomi global, resesi diprediksi sebelumnya.
Buletin masalah dunia tahun 2008 dan perkembangan situasi
Meskipun krisis global 2008 dimulai dengan jatuhnya bursa saham, ada banyak prasyarat untuk penampilannya. Jatuhnya saham hanyalah sinyal peringatan dari situasi yang berubah secara dinamis. Di dunia, overproduksi komoditas dan akumulasi modal yang signifikan dicatat. Ketidakstabilan pertukaran menunjukkan bahwa ada masalah tertentu dengan penjualan barang. Mata rantai yang rusak berikutnya dalam ekonomi global adalah sektor produksi. Perubahan global dalam ekonomi yang dibawa krisis pada tahun 2008 secara signifikan mempengaruhi kehidupan orang-orang biasa.
Ekonomi global dicirikan oleh situasi di mana peluang dan prospek pasar benar-benar habis. Terlepas dari kemungkinan memperluas produksi dan ketersediaan dana yang tersedia, penghasilan produktif menjadi sangat bermasalah. Sudah pada tahun 2007, dimungkinkan untuk mengamati penurunan pendapatan kelas pekerja di negara-negara seperti Amerika Serikat dan Inggris. Penyempitan pasar hampir tidak bisa dikendalikan oleh peningkatan pinjaman konsumen dan hipotek. Situasi menjadi tegang ketika menjadi jelas bahwa penduduk tidak mampu membayar bahkan bunga pinjaman.
Krisis global pertama dalam sejarah manusia
Pada periode 2008 hingga 2009, sebagian besar negara di dunia menghadapi krisis keuangan dan ekonomi, yang menyebabkan fenomena tersebut menjadi “global”. Krisis 2008, yang diingat untuk waktu yang lama, melanda tidak hanya negara-negara kapitalis, tetapi juga ekonomi negara-negara pasca-sosialis. Regresi terakhir di dunia hingga 2008 dalam skala besar terjadi pada 1929-1933. Pada saat itu, keadaan menjadi sangat buruk sehingga di sekitar kota-kota besar permukiman tumbuh dari kotak kardus, karena sebagian besar penduduk tidak dapat memberikan upah layak karena pengangguran. Spesifik perkembangan masing-masing negara di dunia menentukan konsekuensi dari fenomena untuk setiap orang.
Koeksistensi padat ekonomi dunia, ketergantungan sebagian besar negara terhadap dolar, serta peran global Amerika Serikat dalam pasar global sebagai konsumen, telah membawa Amerika ke masalah internal yang telah dicetak ulang ke dalam kehidupan hampir semua negara. Di luar pengaruh "raksasa ekonomi", hanya Cina dan Jepang yang tersisa. Krisis itu tidak seperti baut dari biru. Situasi berkembang secara bertahap dan sistematis. Keruntuhan ekonomi yang mungkin ditunjukkan oleh tren kenaikan yang kuat. Selain itu, selama 2007 Amerika Serikat berhasil menurunkan suku bunga sebesar 4, 75%. Ini adalah fenomena yang tidak biasa pada periode stabilitas, yang tidak luput dari perhatian para spekulan fundamentalis. Perlu dikatakan bahwa fakta bahwa tidak ada reaksi di pasar valuta asing terhadap penurunan suku bunga di Amerika juga berbicara tentang kesulitan di masa depan. Apa yang terjadi pada malam krisis hanyalah salah satu tahap awal standar dari fenomena tersebut. Negara sudah memiliki masalah selama periode ini, tetapi mereka bersembunyi dan tidak membuat diri mereka merasa jelas. Segera setelah layar dipindahkan dan dunia melihat keadaan sebenarnya, kepanikan dimulai. Tidak ada yang disembunyikan, yang menyebabkan keruntuhan ekonomi di sebagian besar negara.
Krisis keuangan 2008 di berbagai negara di dunia
Karakteristik utama krisis dan konsekuensinya bersifat umum untuk setiap negara di dunia. Pada saat yang sama, ada juga perbedaan penting yang menjadi karakteristik masing-masing negara. Misalnya, di 9 dari 25 negara di dunia, peningkatan tajam dalam PDB tercatat. Di Cina, indikator tumbuh sebesar 8, 7%, dan di India - sebesar 1, 7%. Jika kita mempertimbangkan negara-negara pasca-Soviet, maka PDB tetap tidak berubah di Azerbaijan dan Belarus, Kazakhstan dan Kirgistan. Bank Dunia berfokus pada fakta bahwa krisis 2008 menyebabkan penurunan keseluruhan PDB pada tahun 2009 sebesar 2, 2% di seluruh dunia. Untuk negara maju, angka ini adalah 3, 3%. Di negara-negara berkembang dan negara-negara dengan pasar negara berkembang, bukan resesi yang terlihat, tetapi pertumbuhan, meskipun tidak besar, hanya 1, 2%.
Kedalaman penurunan PDB bervariasi secara signifikan dari satu negara ke negara. Pukulan terbesar datang di Ukraina (musim gugur adalah 15, 2%) dan di Rusia (7, 9%). Ini telah menyebabkan penurunan daya saing negara-negara di pasar global. Ukraina dan Rusia, yang berharap untuk mengatur kekuatan pasar sendiri, menderita konsekuensi sosial-ekonomi yang lebih parah. Negara-negara yang memilih untuk mempertahankan komando atau posisi yang kuat dalam ekonomi menderita “kekacauan ekonomi” dengan mudah. Ini adalah Cina dan India, Brasil dan Belarus, Polandia. Krisis tahun 2008, meskipun meninggalkan jejak tertentu pada masing-masing negara di dunia, tetapi di mana-mana ia memiliki kekuatan dan struktur individualnya sendiri.
Krisis ekonomi global di Rusia: awal
Penyebab krisis 2008 untuk Rusia tidak hanya eksternal, tetapi juga internal. Untuk merobohkan tanah di bawah kaki negara bagian yang besar adalah penurunan biaya minyak dan logam. Tidak hanya industri ini diserang. Situasi ini diperburuk secara signifikan karena likuiditas yang rendah dari pasokan uang negara. Masalahnya dimulai pada 2007, dari September hingga Oktober. Ini adalah sinyal yang jelas bahwa uang di bank-bank Rusia hampir berakhir. Permintaan di antara warga negara untuk mendapatkan pinjaman terkadang melebihi pasokan yang tersedia. Krisis 2008 di Rusia ditandai oleh fakta bahwa organisasi keuangan domestik mulai meminjam dana ke luar negeri dengan persentase. Pada saat yang sama, Bank Sentral Rusia menawarkan tingkat 10% untuk refinancing. Pada 1 Agustus 2008, jumlah utang luar negeri di negara itu mencapai 527 miliar dolar. Dengan timbulnya krisis global, pada musim gugur tahun itu, negara-negara Barat tidak lagi membiayai Rusia sehubungan dengan situasi tersebut.
Masalah utama Rusia adalah likuiditas uang
Untuk Rusia, justru likuiditas pasokan uang yang membentuk krisis tahun 2008. Alasan umum, seperti penurunan stok, adalah yang kedua. Meskipun pertumbuhan tahunan stok rubel moneter selama 10 tahun sebesar 35-60%, mata uang belum menguat. Ketika krisis global 2008 baru saja akan terwujud, negara-negara Barat terkemuka membentuk negara tertentu. Jadi, 100 cu PDB masing-masing negara bagian berhubungan dengan setidaknya 250-300 cu aset bank. Dengan kata lain, total aset bank 2, 5-3 kali lebih tinggi dari total nilai PDB negara. Rasio 3 banding 1 membuat struktur keuangan masing-masing negara stabil dalam hubungannya tidak hanya dengan perubahan eksternal, tetapi juga dengan yang internal. Di Rusia, ketika krisis keuangan tahun 2008 dimulai, tidak lebih dari 70-80 rubel aset per 100 rubel PDB. Ini kira-kira 20-30% lebih sedikit dari jumlah uang beredar PDB. Hal ini menyebabkan hilangnya likuiditas di hampir seluruh sistem perbankan di negara ini, bank berhenti meminjamkan. Kerusakan kecil dalam fungsi ekonomi global berdampak buruk pada kehidupan negara secara keseluruhan. Situasi di negara ini yang disebabkan oleh krisis tahun 2008 penuh dengan pengulangan sampai masalah likuiditas mata uang nasional benar-benar diberantas.
Bank Sentral Rusia sendiri menyebabkan krisis
Krisis 2008 di Rusia terjadi terutama karena faktor internal. Pengaruh eksternal hanya meningkatkan regresi di negara ini. Pada saat Bank Sentral Federasi Rusia memutuskan untuk menaikkan suku bunga, tingkat produksi turun tajam. Jumlah wanprestasi di sektor riil bahkan sebelum krisis 2008 memanifestasikan dirinya bervariasi dalam 2%. Pada akhir 2008, Bank Sentral meningkatkan tingkat pembiayaan kembali menjadi 13%. Dalam rencana, ini untuk menyeimbangkan penawaran dan permintaan. Bahkan, ini menyebabkan kenaikan dalam biaya pinjaman untuk usaha kecil, menengah dan swasta (18-24%). Pinjaman menjadi tak tertahankan. Jumlah default meningkat 3 kali karena ketidakmampuan warga untuk membayar hutang ke bank. Pada musim gugur 2009, persentase default di negara itu telah tumbuh menjadi 10. Hasil keputusan tentang tingkat suku bunga adalah pengurangan tajam dalam volume produksi dan penangguhan sejumlah besar perusahaan di seluruh negara bagian. Alasan krisis 2008, yang diciptakan oleh negara ini pada tingkat yang lebih besar, menyebabkan runtuhnya ekonomi negara berkembang dengan permintaan konsumen yang tinggi dan indikator ekonomi yang tinggi. Konsekuensi dari kekacauan global dapat dihindari dengan menyuntikkan dana ke bank-bank andal oleh unit keuangan negara. Kejatuhan pasar saham tidak memiliki dampak yang signifikan terhadap negara, karena ekonomi perusahaan tidak ada hubungannya dengan perdagangan pasar saham, dan 70% saham dimiliki oleh investor asing.
Penyebab krisis global bersifat global
Pada tahun 2008-2009, krisis mencakup hampir semua sektor kegiatan negara, terutama industri minyak dan yang terkait langsung dengan sumber daya industri. Tren yang telah berhasil tumbuh sejak tahun 2000 dibatalkan. Harga untuk barang-barang industri pertanian dan "emas hitam" naik. Harga satu barel minyak memuncak pada bulan Juli dan menetap di $ 147. Lebih dari biaya ini, harga bahan bakar tidak pernah naik. Dengan kenaikan harga minyak, harga emas naik, yang telah membentuk kecurigaan investor terhadap hasil yang tidak menguntungkan.
Selama 3 bulan, harga minyak turun menjadi $ 61. Dari Oktober hingga November, penurunan harga $ 10 diamati. Turunnya harga bahan bakar adalah penyebab utama penurunan indeks dan tingkat konsumsi. Pada periode yang sama, krisis hipotek dimulai di Amerika Serikat. Bank memberi orang uang untuk membeli rumah dalam jumlah 130% dari nilainya. Sebagai hasil dari standar hidup yang lebih rendah, peminjam tidak mampu membayar hutang, dan jaminan tidak menutupi hutang. Kontribusi warga AS meleleh di depan mata kita. Buntut dari krisis 2008 meninggalkan jejak pada kebanyakan orang Amerika.
Apa jerami terakhir?
Selain peristiwa yang dijelaskan di atas, beberapa fenomena yang terjadi di dunia selama masa sebelum krisis meninggalkan bekas pada situasi. Misalnya, Anda dapat mengingat penyelewengan dana oleh pedagang reguler salah satu bank Prancis terbesar Societe Generale. Jerome Carviel tidak hanya secara sistematis menghancurkan perusahaan, ia dengan jelas menunjukkan kepada publik semua kekurangan dalam pekerjaan organisasi keuangan terbesar. Situasi ini dengan jelas menunjukkan bagaimana pedagang penuh waktu dapat mengelola dana perusahaan yang mempekerjakan mereka. Ini merangsang krisis 2008. Banyak yang mengaitkan alasan situasi dengan piramida keuangan Bernard Madoff, yang telah memperkuat tren negatif dari indeks saham global.
Agflasi memperburuk krisis keuangan global 2008. Ini adalah kenaikan tajam dalam harga untuk produk pertanian. Indeks harga FAO telah meningkat secara sistematis di tengah penurunan pasar saham global. Indeks mencapai puncak maksimum pada 2011. Dalam upaya untuk memperbaiki keadaan mereka sendiri, perusahaan-perusahaan di seluruh dunia mulai menyetujui transaksi yang sangat berisiko, yang pada akhirnya menyebabkan kerugian besar. Dapat dikatakan tentang pengurangan pembelian produk otomotif. Permintaan turun 16%. Di Amerika, angkanya adalah 26%, yang menyebabkan penurunan permintaan untuk produk metalurgi dan industri terkait lainnya.
Langkah terakhir di jalan menuju kekacauan adalah peningkatan tingkat LIBOR di Amerika. Peristiwa itu terjadi sehubungan dengan semakin murahnya dolar dari tahun 2002 hingga 2008. Masalahnya adalah bahwa pada masa kejayaan ekonomi dan perkembangannya, akan berlebihan untuk memikirkan alternatif terhadap dolar pada kecepatan yang sangat cepat.
