Analisis teknis pasar saham memungkinkan kita untuk menilai keseimbangan kekuatan "banteng" dan "beruang" pada saat ini. Analisis teknis muncul sebagai hasil dari pedagang mengamati grafik harga dan mengidentifikasi aturan perilaku yang dibentuk melalui analisis psikologi pasar, mengulangi sejarah dan faktor lainnya.
Analisis teknis dilakukan dengan menggunakan berbagai indikator. Ramalan profesional dibuat oleh pedagang profesional setelah analisis teknis.
Pasar sekuritas Rusia masih terbelakang dibandingkan dengan pasar negara lain. Perkembangan pasar saham berkontribusi pada ekspansi instrumen keuangan. Selain itu, ada berbagai jenis pasar saham. Pasar saham primer melibatkan penerbitan dan penempatan sekuritas baru untuk pertama kalinya. Pasar saham sekunder dapat diorganisir atau tidak terorganisir. Pasar saham juga diklasifikasikan berdasarkan wilayah.
Bergantung pada instrumen keuangan yang diperdagangkan, pedagang memilih broker untuk mendapatkan akses ke perdagangan. Peringkat broker Forex memungkinkan Anda menilai jumlah instrumen keuangan yang diakses oleh broker tertentu. Broker memiliki komisi dan kondisi kerja yang berbeda. Adalah perlu untuk berpikir dengan hati-hati ketika memilih broker untuk diperdagangkan. Peringkat broker Forex mencakup perbandingan broker untuk semua aspek pekerjaan penting.
Perbedaan antara analisis fundamental dan teknis
Analisis fundamental melibatkan studi tentang faktor-faktor fundamental yang mempengaruhi harga selama rilis berita dan dalam jangka panjang. Indikator fundamental meliputi: tingkat PDB, pengangguran, perubahan dalam tingkat refinancing, dll.
Analisis teknis melibatkan analisis grafik harga menggunakan indikator, bentuk geometris, garis dukungan, dan resistensi harga. Analisis teknis lebih memperhitungkan aspek psikologis pemain dalam jangka pendek dan menengah. Hampir semua pedagang menggunakan jenis analisis ini, sementara beberapa pemain menggunakan analisis fundamental, yang terkait dengan kebutuhan untuk mempelajari sejumlah besar data untuk membentuk kesimpulan yang objektif.
Bahkan setelah menarik kesimpulan berdasarkan analisis fundamental, pedagang mencari titik masuk paling nyaman ke pasar menggunakan alat analisis teknis. Banyak pedagang menggunakan program khusus untuk melakukan analisis teknis. Program analisis pasar saham, sebagai aturan, menganalisis grafik dan mengidentifikasi sinyal berbagai indikator. Namun demikian, sebagian besar pedagang terlibat dalam analisis grafik sendiri, tanpa menggunakan perangkat lunak tambahan. Analisis teknis pasar saham menyiratkan penggunaan sinyal dari berbagai indikator, sementara program memberikan sinyal berdasarkan satu atau dua indikator dan tidak memperhitungkan banyak faktor lain, seperti rilis berita penting, dll.
Postulat analisis teknis
Fungsi utama pasar adalah sebagai berikut:
- dalam konsentrasi uang tunai gratis melalui penjualan surat berharga;
- dalam menarik investasi dengan mengatur pembelian surat berharga perusahaan;
- dalam memastikan tingkat likuiditas yang tinggi.
Pasar saham - konsepnya tidak abstrak seperti kelihatannya. Di balik sekuritas yang ditempatkan untuk dijual adalah ekonomi nyata dari organisasi pengoperasi yang menyediakan pekerjaan, menghasilkan barang, pekerjaan atau jasa, dan membayar pajak.
Ada tiga prinsip utama di pasar saham yang digunakan para pedagang profesional untuk membangun strategi perdagangan mereka:
- Harga memperhitungkan semuanya.
- Harga bergerak secara terarah.
- Sejarah berulang.
Harga memperhitungkan semuanya. Seperti mata uang, Forex, pasar saham memperhitungkan tidak hanya keadaan ekonomi negara, tetapi juga harapan para pedagang. Harapan didasarkan pada rumor, berita dan analisis pasar mendasar, serta informasi orang dalam. Menganalisis grafik, pedagang menerapkan pengetahuan, informasi, indikator dan sarana analisis lainnya untuk menentukan arah pergerakan harga di masa depan yang paling mungkin.
Harga dapat dipengaruhi oleh sejumlah besar faktor yang berbeda, seperti: pernyataan oleh politisi, bencana alam, menunggu berita penting untuk dirilis, dll. Semua, benar-benar semua informasi yang tersedia untuk umum sudah terkandung dalam harga.
Harga bergerak secara terarah. Pasar saham, seperti pasar Forex, rentan terhadap tren. Artinya, harga tidak pernah bergerak secara acak. Ini dikonfirmasi oleh indikator utama analisis teknis - tren.
Sejarah berulang. Psikologi sebagian besar pemain menyiratkan adanya skenario tindakan tertentu yang diaktifkan dalam situasi yang berbeda. Ini adalah pengulangan sejarah yang berkontribusi pada alokasi aturan umum untuk melakukan analisis teknis pasar.
Indikator Analisis Teknis
Analisis teknis pasar saham dilakukan dengan membangun dan menggunakan indikator berikut:
- garis tren, level support dan resistance;
- bentuk geometris;
- indikator teknis dari kelompok osilator;
- tren indikator teknis.
Garis tren
Jika harga bergerak naik atau turun, gerakan ini bisa disebut tren. Jika harga bergerak sideways, ini adalah tren sideways. Tren memiliki beberapa siklus: nukleasi, pengembangan, dan penyelesaian. Seorang pedagang mencari tanda-tanda tren yang muncul untuk memasuki pasar ke arahnya. Anda harus keluar dari pasar pada tanda pertama dari akhir tren.
Munculnya tren dalam jangka panjang, sebagai suatu peraturan, adalah karena faktor fundamental. Jadi, tren dapat terbentuk di bawah pengaruh berita penting. Salah satu prinsip perdagangan pertukaran adalah: jangan bermain melawan tren atau bermain ke arah tren. Jika seorang pedagang mencoba bermain melawan pasar, ia pada akhirnya akan rugi.
Perkembangan tren bisa memakan waktu lama. Tren dapat berlangsung berbulan-bulan atau bahkan bertahun-tahun. Penyelesaian tren ini juga disebabkan oleh faktor fundamental. Tanda penyelesaiannya mungkin fluktuasi harga yang besar di arah yang berlawanan. Keraguan ini menunjukkan bahwa pemain utama telah menutup posisi.
Jika Anda melihat grafik di bawah ini, Anda dapat melihat tren turun. Garis tren dengan tren turun digambarkan pada harga tertinggi. Dalam tren turun, garisnya ditarik pada harga terendah.
Untuk menentukan tren, pedagang juga menggunakan indikator tambahan, misalnya, rata-rata bergerak, ADX, dan lainnya.
Level Dukungan dan Perlawanan
Level resistance adalah garis yang menyentuh harga beberapa kali dan melawan balik. Misalnya, garis tren (dalam contoh di atas) berfungsi sebagai garis resistensi. Gambar menunjukkan bahwa harga menyentuh garis tren, tetapi tidak mematahkannya. Di dekat garis tren, perlu untuk memasuki pasar ke arah tren, asalkan tidak ada tanda-tanda penyelesaiannya.
Setelah harga menembus garis resistance, garis ini menjadi level support harga. Ini ditunjukkan dalam grafik harga di bawah ini.
Bentuk geometris
Gambar-gambar berikut dibedakan, digunakan untuk analisis teknis dari grafik: segitiga, persegi panjang, "bendera" ("panji"), "kepala dan bahu", "triple top", "double dan triple bottom", "cawan" dan lain-lain.
Semua angka dibagi menjadi dua kelompok: angka pembalikan dan lanjutan. Pola pivot menunjukkan kepada pedagang kemungkinan pembalikan tren saat ini, dan pola kelanjutan - menunjukkan kelanjutan lebih lanjut yang paling mungkin. Paling sering, metode bentuk geometris tidak digunakan sendiri, tetapi dalam hubungannya dengan sarana analisis lain.
Analisis teknis pasar saham, seperti pasar Forex, melibatkan penggunaan bentuk-bentuk geometris, yang disebabkan oleh perilaku berulang dari sebagian besar pedagang jika mereka muncul pada grafik. Baik di pasar saham dan pasar valuta asing, teknik analisis ini tersebar luas.
Segitiga Ada empat jenis segitiga yang digunakan untuk memprediksi perilaku harga: turun, naik, simetris, dan memperluas segitiga. Angka ini milik kelompok pembalikan. Sebelum memasuki pasar ketika membentuk angka ini pada grafik harga, perlu menunggu perincian perbatasannya.
Persegi panjang. Angka ini terbentuk ketika garis horizontal yang jelas dari support dan resistance muncul pada grafik. Persegi panjang menunjukkan keseimbangan kekuatan di pasar.
"Bendera" atau "panji". Ini adalah pola kelanjutan tren. Munculnya bendera atau panji pada grafik harga disertai dengan koreksi dari pergerakan tren.
"Kepala dan bahu." Angka ini sangat penting dalam pendidikan pada grafik harian. Dalam kerangka waktu yang lebih kecil, sejumlah kecil pedagang bekerja, yang berarti reaksi terhadap pembentukan gambar di bawah ini. Sosok itu milik kelompok pembalikan. Juga, dalam analisis teknis, angka "terbalik kepala dan bahu" sering digunakan, yang dalam hal ini disebut "double bottom".
Triple atas. Angka ini milik kelompok pembalikan dan membentuk tiga puncak pada tingkat harga yang sama.
"Double dan triple bottom." Model ini merupakan kebalikan dari triple top. Harga menguraikan tiga posisi terendah dalam satu rentang.
Piring kecil. Model tren pembalikan. Yang paling penting adalah jangka waktu yang panjang - harian, grafik mingguan. Pembentukan angka ini bisa bertahan lebih dari sebulan.
Indikator Teknis Tren
Menentukan arah tren memainkan peran yang menentukan dalam perdagangan. Permainan melawan pasar jarang menghasilkan laba. Analisis teknis pasar saham sangat mirip dengan analisis mata uang.
Rata-rata bergerak. Moving average atau MA adalah indikator tren yang paling penting. Indikator ini secara visual mewakili garis yang dibangun dengan harga rata-rata untuk periode tertentu. Saat membangun indikator ini, harga penutupan adalah yang paling penting.
Ada pepatah di pasar investasi: "Pasar dibuka oleh para amatir, dan profesional tutup." Ini sepenuhnya mencerminkan pentingnya harga penutupan. Pedagang profesional membuka transaksi dalam jumlah besar dan memiliki pengaruh kuat pada harga. Karena alasan inilah maka harga penutupan menjadi yang terpenting.
Varietas MA yang paling populer adalah simple, eksponensial dan moving average. Simple Moving Average (SMA) didasarkan pada rata-rata aritmatika dari periode waktu yang dipilih. Weighted Moving Average (WMA) dibangun dengan mempertimbangkan koefisien "berat", yaitu, harga terbaru diperhitungkan paling penuh. Exponential Moving Average (EMA) mirip dengan WMA, tetapi memperhitungkan semua harga periode sebelumnya.
Biasanya, pedagang menggunakan dua MA dari periode yang berbeda. Dalam hal ini, sinyal beli dianggap sebagai perpotongan MA lambat MA lambat dari bawah ke atas. Sinyal jual adalah persimpangan MA lambat MA cepat dari atas ke bawah.
Indikator grup osilator
Osilator mengukur volume pasar. Kelompok indikator ini mengidentifikasi zona overbought dan oversold di mana pembalikan kemungkinan besar terjadi. Indikator kelompok ini memberikan sinyal paling jelas selama tren tren harga dalam saluran.
Osilator paling populer di kalangan pedagang adalah sebagai berikut: MACD, Stochastics Oscillator, RSI, dan lainnya. Indikator-indikator ini digunakan dalam analisis teknis tidak hanya saham, tetapi juga pasar valuta asing.
Indikator MACD. Indikator ini dibangun berdasarkan data rata-rata bergerak dari periode yang berbeda dan dimaksudkan untuk menentukan pembalikan harga. Itu adalah singkatan dari "MovingAverageConvergence / Divergence", yang diterjemahkan sebagai "Moving Average Convergence / Divergence".
Rumus untuk menghitung indikator ini adalah sebagai berikut: MACD = Fast EMA - Slow EMA.
Properti osilator ini mencakup bidang "cepat" dan "lambat", yang sesuai dengan periode EMA cepat dan lambat.
Ketika harga berada di atas tanda nol indikator ini dan naik, ini menunjukkan pergerakan harga ke atas, dan sebaliknya, jika harga berada di bawah tanda nol dan jatuh, ini menunjukkan gerakan ke bawah.
Sinyal indikator ini adalah persimpangan harga di level nol. Jadi, melintasi tanda nol dari bawah ke atas adalah sinyal untuk membeli, dan dari atas ke bawah - sinyal untuk menjual.
Jika indikator menunjukkan pergerakan harga palsu (divergensi), maka ini berfungsi sebagai sinyal untuk pembalikan harga.
Indikator Stochastics Oscillator. Stochastics (Stochastic) memperhitungkan tidak hanya harga penutupan, tetapi juga tinggi dan rendah lokal. Indikator ini lebih informatif daripada indikator lain dari kelompok osilator. Indikator ini memberikan zona overbought, yang terletak di atas level "80", dan zona oversold, yang terletak di bawah level "20".
Sinyal untuk memasuki pasar adalah persimpangan dua garis, mirip dengan sinyal indikator MACD. Perbedaan pada osilator ini juga berfungsi sebagai sinyal kuat untuk memasuki pasar.
Indikator RSI. Parameter utama dari indikator ini adalah periode pembuatannya. Nilai yang disarankan penulis adalah 14, tetapi periode 9 dan 12 juga sering digunakan. Indikator ini digunakan untuk mengukur kekuatan tren. Ini membandingkan tingkat naik turunnya harga selama periode waktu tertentu.
Jika garis indikator diarahkan ke atas, ini menunjukkan tren pertumbuhan yang berlaku di pasar, dan sebaliknya. Secara konvensional, keseimbangan kekuatan, yaitu, keseimbangan di pasar, tercapai di sekitar 50. Garis yang melintasi indikator level 50 dari atas ke bawah berfungsi sebagai sinyal untuk membuka posisi sell pendek. Perpotongan level 50 dari bawah ke atas adalah sinyal beli.
