Dalam masa yang sulit bagi suatu negara, istilah "devaluasi" terdengar lebih sering dari layar televisi. Apa itu devaluasi rubel secara sederhana? Pertanyaan ini menarik bagi banyak orang Rusia, terutama mereka yang membayar pinjaman atau ingin mempertahankan tabungan mereka jika terjadi fluktuasi nilai tukar. Pertimbangkan konsep ini secara lebih rinci, kami akan menyentuh sejarah devaluasi, jenis proses ini dan bagaimana mempertahankan akumulasi kami dalam kondisi ekonomi yang sulit.
Apa konsep ini?
Depresiasi adalah depresiasi mata uang nasional (yaitu, rubel Rusia dalam hal ini) terkait dengan uang negara lain dan nilai emas. Untuk perbandingan yang objektif, tidak hanya mata uang utama dunia (dolar dan euro) yang diambil, tetapi juga lebih dari 15 unit mata uang nasional dari negara lain.
Konsep devaluasi dapat dijelaskan dengan cara lain. Sebagai hasil dari proses ekonomi dan politik tertentu, nilai tukar mata uang lainnya dalam kaitannya dengan peningkatan nasional. Misalnya, devaluasi rubel terakhir di Rusia terjadi pada paruh pertama 2014. Dolar terhadap rubel kemudian turun dari 35 rubel menjadi 31 untuk satu dolar Amerika. Setelah revaluasi (konsep reverse devaluasi, yaitu, menunjukkan penguatan mata uang nasional), devaluasi dimulai. Ini mengarah pada fakta bahwa untuk dolar mereka sudah memberikan 60-65 rubel. Persentase devaluasi rubel Rusia berjumlah hampir 100%.
Tetapi secara umum, perlu mempertimbangkan bahwa dalam kasus ini konsep ini cukup dapat diperpanjang, karena keadaan ekonomi yang serupa di Federasi Rusia telah berlarut-larut. Devaluasi rubel di Rusia telah diamati dengan tingkat keparahan tertentu selama seperempat abad terakhir. Ini menunjukkan bahwa ada sesuatu yang salah dalam perekonomian negara.
Sejarah devaluasi di Rusia
Sangat menarik untuk melacak nasib mata uang nasional selama abad yang lalu untuk memahami penyebab dan konsekuensi dari devaluasi rubel. Pada tahun berapa ini terjadi di Rusia untuk pertama kalinya? Ekonomi terkuat di dunia sangat terhuyung-huyung pada tahun 1914, yaitu dengan pecahnya Perang Dunia Pertama. Sebelum ini, mata uang nasional secara bebas ditukar dengan emas sebesar 0, 7 gram per rubel. Ini adalah masa kejayaan ekonomi Rusia, pasar Kekaisaran Rusia pada tahun 1913 mencakup 170 juta orang (sementara populasi seluruh Eropa tidak melebihi 300 juta pada waktu itu). Kemudian Rusia yang memiliki semua prasyarat untuk menjadi lokomotif pembangunan ekonomi di abad kedua puluh.
Namun tak lama setelah pecahnya Perang Dunia I, pertukaran emas gratis berhenti. Negara terpaksa mengeluarkan uang yang tidak dijamin oleh apa pun. Jadi, jika pada 1914 ada 2, 4 miliar rubel yang beredar, maka pada 1916 sudah 8 miliar rubel. Ini memicu inflasi yang serius. Dengan kedatangan kaum Bolshevik, segalanya tidak berhasil. Satu-satunya tindakan pemerintah baru adalah meningkatkan jumlah uang beredar. Kecepatan pencetakan dari tanda-tanda penyelesaian baru (sudah Soviet) sedemikian rupa sehingga perlu untuk mengurangi jumlah uang beredar 10 ribu kali pada tahun 1922 dan 100 kali pada tahun 1923. Pada 1932, rubel Soviet tidak lagi dikutip di luar negeri dan ditukar dengan emas.
Reformasi moneter tahun 1961 adalah kombinasi dari devaluasi dan denominasi. Uang ditukar dengan yang baru dalam perbandingan 10 banding 1. Reformasi berikutnya - Pavlovskaya - sudah berlangsung pada tahun 1991. Ini membantu sebagian memecahkan masalah kekurangan di pasar komoditas. Semua tagihan 50 dan 100 rubel dapat ditukar, itu diberikan hanya tiga hari, batasnya 1.000 rubel. Semua uang kertas lain dari denominasi ini “hangus”.
Sejak awal rubel Rusia yang baru, bisnisnya juga tidak berjalan dengan baik. Begitu banyak uang dicetak di Rusia muda yang menyebabkan hiperinflasi. Reformasi berikutnya adalah tahun 1993. Hanya pada tahun 1997, hiperinflasi dihentikan. Sebuah denominasi diadakan yang membawa rubel Rusia ke keadaan saat ini. Jadi, denominasi pada abad kedua puluh mencapai 500 triliun kali. Pada abad ke-21, rubel Rusia mengalami masa yang relatif tenang.
Devaluasi = inflasi
Anda mungkin berpikir bahwa devaluasi sedikit inflasi. Dalam kedua kasus, mata uang nasional terdepresiasi. Ada kesamaan di antara konsep-konsep ini, tetapi pada dasarnya keduanya berbeda esensinya. Jadi, inflasi disebut depresiasi uang di dalam negara, dan devaluasi adalah penurunan dalam kaitannya dengan mata uang dunia lainnya. Jika suatu negara bergantung pada impor, maka devaluasi biasanya mengarah pada inflasi. Mekanisme ekonomi ini dijelaskan secara lebih rinci di bawah ini. Saat ini, di Rusia fenomena ini sangat saling terkait sehingga penyusutan segera memicu kenaikan harga untuk produk dan layanan bagi penduduk.
Apa nilai tukar tergantung pada
Penyebab devaluasi rubel dan unit moneter lainnya harus dicari dalam hukum alam ekonomi. AS, Inggris, Prancis, Jerman memiliki ekonomi yang sangat kuat. Negara-negara ini kurang tergantung (dibandingkan dengan Rusia) pada ekspor bahan baku. Namun Rusia bukan pemasok bahan baku utama bagi Barat. Penjualan produk minyak bumi dalam perekonomian nasional menyumbang kurang dari 30% dari ekspor. Dengan demikian, ekspor minyak dan produk minyak ke PDB Federasi Rusia kurang dari 10%. Tetapi bahkan tidak ada ketergantungan total pada penjualan emas hitam yang sangat memengaruhi stabilitas mata uang Rusia.
Negara-negara maju lainnya tidak bergantung pada ekspor bahan mentah, tetapi pada pasokan layanan teknologi tinggi dan barang-barang di luar negeri. Rusia juga terlibat dalam penjualan senjata (tempat kedua di dunia setelah Amerika Serikat) dan barang dan jasa teknologi tinggi (penjualan kapal induk roket untuk Amerika Serikat). Tetapi Inggris, misalnya, menempati 10% pasar di sektor ini. Ini sama seperti Federasi Rusia dalam ekspor produk minyak bumi. Di Inggris Raya, pendekatan ini membawa pendapatan tinggi, karena ini adalah barang dengan nilai tambah tinggi.
Situasinya serupa di negara lain. Struktur ekspor negara-negara Barat terutama terdiri dari barang-barang manufaktur. Artinya, jika terjadi perubahan biaya bahan baku, ekonomi mereka akan lebih sedikit menderita. Ini terutama benar jika kita mempertimbangkan situasi dalam waktu dekat. Negara-negara maju akan menderita kerugian hanya jika harga terus turun atau tetap rendah untuk waktu yang lama. Tetapi konsekuensi negatif bagi Barat dalam hal ini adalah jangka menengah dan panjang.
Di sini Anda dapat melacak seluruh rantai peristiwa. Pertama, harga rendah mengurangi pendapatan eksportir produk minyak dan minyak bumi, termasuk Rusia, karena kurangnya dana proyek-proyek besar dibekukan. Kemudian membekukan proyek-proyek ini mengurangi biaya baja, biji-bijian, bijih besi, dan sebagainya. Akibatnya, pendapatan ekspor tidak hanya dari negara-negara yang memasok emas hitam berkurang.
Tetapi sampai Inggris, misalnya, merasakan pengaruh dari proses negatif ini, negara-negara pengekspor produk minyak bumi akan menjadi sasaran mereka. Mata uang nasional dari negara-negara ini akan menjadi tidak stabil, itu akan berubah sudah di bawah pengaruh beberapa ramalan, desas-desus dan harapan. Oleh karena itu, penurunan harga minyak berdampak negatif terhadap ekonomi sebagian besar negara maju, tetapi rubellah yang terdepresiasi.
Jenis devaluasi uang
Devaluasi rubel dan mata uang nasional lainnya dapat bersifat terbuka atau tersembunyi, alami atau buatan. Spesies ini sering terjalin. Depresiasi alami uang terjadi dengan latar belakang beberapa faktor makro dan mikro ekonomi, situasi ekonomi negara secara umum. Buatan (sebagai lawan alami) sudah melibatkan intervensi dari badan resmi atau spekulan. Pemerintah biasanya tidak tertarik mendepresiasi mata uang nasional, tetapi spekulan tidak peduli, mereka dapat memperoleh uang baik dengan mendepresiasi mata uang dan dengan kenaikan harga.
Devaluasi terbuka biasanya terkait dengan keputusan Bank Sentral Federasi Rusia atau badan resmi lainnya. Ini terjadi, misalnya, pada tahun 1998, ketika Bank Sentral memutuskan untuk mendevaluasi rubel dan mengumumkannya kepada penduduk. Hal serupa terjadi di Kazakhstan pada 2014. Pada 11 Februari, Bank Nasional mengumumkan devaluasi mata uang tersebut. Dalam beberapa kasus, devaluasi terjadi bersamaan dengan denominasi. Begitulah pada tahun 1961 di Uni Soviet. Secara formal, mereka hanya mengganti uang lama dengan yang baru, tetapi secara obyektif isi emas rubel dan nilai tukar turun tajam.
Devaluasi tersembunyi tidak disertai dengan keputusan resmi pemerintah atau Bank Sentral. Contohnya adalah sebagai berikut. Pada awal 2017, Kementerian Keuangan Federasi Rusia secara resmi mengumumkan pembelian mata uang asing. Sadar, tujuan depresiasi unit moneter tidak dikejar, tetapi penampilan pemain besar yang membeli dolar menyebabkan depresiasi tersembunyi rubel. Devaluasi rubel di Rusia ini tidak begitu terlihat oleh orang kebanyakan.
Alasan devaluasi
Baru-baru ini, alasan utama devaluasi hanyalah penurunan biaya bahan baku, dan terutama minyak dan produk minyak. Ini dibahas secara rinci di atas. Tetapi proses lain dapat menjadi penyebab devaluasi. Ini adalah alasan ekonomi dan tindakan tertentu dari para pemain pasar utama. Rangkaian alasan pertama termasuk arus keluar modal, harga ekspor yang lebih rendah, dan situasi ekonomi yang memburuk di negara bagian.
Kelompok alasan kedua dikaitkan dengan faktor ekonomi makro. Pemerintah, mengurangi nilai unit moneter negara itu, meningkatkan daya tarik barangnya sendiri. Sebagai contoh, tindakan Federal Reserve AS, Bank Sentral negara-negara Eropa Barat dan Jepang. Tetapi penting untuk menyadari bahwa di balik istilah ekonomi yang tidak jelas terletak pelepasan ke dalam sirkulasi mata uang yang tidak aman.
Konsekuensi penting dari tindakan tersebut adalah peningkatan utang global semua peserta dalam proses (peta di atas menyajikan statistik utang luar negeri negara-negara dunia). Sekarang hutang luar negeri sebagian besar negara maju berada pada tingkat yang sangat tinggi. Ini masuk ke masalah utama dari regulator keuangan. Di masa depan, ini dapat menyebabkan guncangan inflasi global, satu-satunya pertanyaan adalah waktu dimulainya proses.
Siapa yang diuntungkan dari jatuhnya rubel
Tampaknya devaluasi rubel adalah fenomena negatif? Hanya sebagian saja. Sebagai hasil dari devaluasi, sektor publik tetap akan menerima pendapatan yang diharapkan, karyawan perusahaan negara dan pensiunan tidak akan ditunda dalam gaji dan pensiun, perusahaan tidak akan bangkrut dan akan terus berfungsi. Penurunan daya beli hanya memengaruhi barang yang diimpor dari luar negeri, karena harganya jauh lebih mahal.
Devaluasi bermanfaat bagi produsen dalam negeri. Barang-barang buatan Rusia menjadi kompetitif dengan barang-barang impor. Produksi dalam negeri mulai tumbuh, sebagai akibatnya, rubel kembali menguat terhadap dolar. Tentu saja, ada korban dalam proses ini. Ini adalah mereka yang memiliki pinjaman dalam dolar atau euro, termasuk hipotek untuk apartemen. Apa yang harus dilakukan dalam situasi seperti itu? Pertimbangkan ini di bawah ini.
Bagaimana cara memprediksi devaluasi
Ramalan devaluasi rubel hanya ramalan, tidak mungkin untuk memprediksi proses ini dengan akurasi 100%. Banyak faktor yang menyebabkan hal ini, termasuk yang tidak dapat dikendalikan. Misalnya spekulasi di pasar valuta asing. Hanya ada satu kesimpulan. Dalam kondisi Federasi Rusia, seseorang harus selalu siap untuk depresiasi unit moneter. Anda bisa mengandalkan pendapat para ahli, tetapi mereka tidak selalu kemudian bertepatan dengan kenyataan.
Apa yang harus dilakukan dengan tabungan
Devaluasi rubel adalah ancaman yang terus menggantung dalam kondisi modern. Tetapi apa yang harus dilakukan orang biasa dalam situasi seperti itu? Bagaimana cara menyimpan tabungan Anda? Ada beberapa perilaku sehat:
- Cobalah untuk tidak mengambil pinjaman dalam mata uang negara bagian lain, dan jika sudah tersedia, maka cobalah untuk mengubahnya menjadi rubel.
- Simpan tabungan dalam mata uang yang berbeda. Ini akan memungkinkan kita untuk berharap bahwa setidaknya satu pertumbuhan mengimbangi jatuhnya yang lain. Skema klasik: sepertiga penghematan dalam dolar, sepertiga dalam rubel, sepertiga dalam euro.
- Untuk mengambil pinjaman (jika ini masih perlu) atau melakukan pembelian besar hanya dalam mata uang di mana orang tersebut menerima penghasilan.
- Salah satu cara terbaik untuk mengasuransikan modal adalah dengan membeli properti. Investasi semacam itu tidak mendatangkan banyak pemasukan, tetapi risiko kerugiannya minimal. Perlu dikatakan bahwa sekarang investasi di real estat elit lebih menjanjikan.
- Berinvestasi dalam emas tidak begitu baik. Jika Anda membeli emas, dan kemudian segera menjualnya, sekitar 30% dari dana akan hilang. Untuk menutup investasi, Anda harus menunggu sampai nilainya tumbuh 30%, dan ini bisa memakan waktu bertahun-tahun atau bahkan puluhan tahun.
- Untuk pembelian mata uang asing, nyatakan bahwa teknologi ekspor dan barang industri dianggap dapat diandalkan. Ini adalah Norwegia, Swedia, Jepang, Cina, Swiss.
